Hasta principios del pasado año, la comercialización de fondos indexados en España era residual.
Era raro encontrarlos en las ofertas de los principales bancos y, de existir, las condiciones para acceder a ellos eran difíciles de cumplir, con mínimos de suscripción bastante elevados o costes injustificados para un producto de gestión pasiva.
Sin embargo, en febrero de 2020, Myinvestor dio un golpe sobre la mesa, lanzando una agresiva oferta de fondos indexados para captar a buena parte de este perfil de inversor, especialmente a raíz del cierre de BNP Paribas Personal Investors en España.
Desde entonces, la oferta de fondos indexados no ha dejado de aumentar.
Vanguard, iShares, Fidelity… las mayores gestoras del mundo, con los fondos indexados más baratos y con unas condiciones mucho más aceptables para el inversor minorista ya están aquí.
📌 Mejores fondos indexados y gestoras de Myinvestor
➡️ Vanguard
Vanguard es la segunda mayor gestora del mundo, con 6,2 billones de dólares bajo gestión. Fundado por John C. Bogle en 1975, se le considera la gestora que creó el primer fondo indexado.
Vanguard Global Stock Index
Nombre completo: Vanguard Global Stock Index Inv EUR Acc
ISIN: IE00B03HCZ61
Tipo: Renta Variable – Global
Gastos corrientes: 0,18%
El fondo pretende replicar el comportamiento del MSCI World, compuesto por acciones de grandes y medianas empresas de un conjunto de países desarrollados.
Vanguard US 500 Stock Index
Nombre completo: Vanguard US 500 Stock Index Inv USD Acc
ISIN: IE0002639668
Tipo: Renta Variable – Acciones Estados Unidos (S&P 500).
Gastos corrientes: 0,10%
Fue el primer fondo indexado que creo John C. Bogle y sigue siendo uno de los más utilizados en todo el mundo.
Vanguard Japan Stock Index
Nombre completo: Vanguard Japan Stock Index Inv EUR Acc
ISIN: IE0007281425
Tipo: Renta Variable – Acciones de Japón
Gastos corrientes: 0,16%
Este fondo trata de replicar el comportamiento de acciones de medianas y grandes empresas de Japón a través del índice MSCI Japan Index.
Vanguard Euro Government Bond
Nombre completo: Vanguard Euro Government Bond Index Inv EUR Acc
ISIN: IE0007472115
Tipo: Renta Fija – Deuda pública europea
Gastos corrientes: 0,12%
Este fondo invierte en deuda pública europea con el fin de replicar el índice Bloomberg Barclays Euro Government Float Adjusted Bond Index.
Vanguard Emerging Markets
Nombre completo: Vanguard Emerging Markets Stock Index Inv EUR Acc
ISIN: IE0031786142
Tipo: Renta Variable – Mercados emergentes
Gastos corrientes: 0,23%
Este fondo trata de replicar el comportamiento de una serie de acciones de mercados emergentes a través de su índice MSCI Emerging Markets Index.
Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond
Nombre completo: Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Idx Inv EUR Acc
ISIN: IE00B04GQQ17
Tipo: Renta Fija – Europea
Gastos corrientes: 0,12%
El Fondo quiere proporcionar rendimientos en consonancia con la rentabilidad del índice Bloomberg Barclays Global Inflation-Linked:Eurozone – Euro CPI Index, que está compuesto por bonos ligados a la inflación de gobiernos europeos.
Vanguard Global Small-Cap Index
Nombre completo: Vanguard Global Small-Cap Index Inv EUR Acc
ISIN: IE00B42W3S00
Tipo: Renta Variable – Pequeñas y medianas empresas
Gastos corrientes: 0,29%
El objetivo del Fondo es seguir el redimiendo del índice MSCI World SmallCap Index.
➡️ iShares (Blackrock)
BlackRock es la mayor gestora del mundo de gestión pasiva, con 7,1 billones de dólares bajo gestión. A través de su filial iShares, Blackrock ofrece una amplia gama de fondos indexados y ETF.
Desde MyInvestor, además, iShares ofrece la posibilidad de invertir en su clase institucional en alguno de sus fondos, en lugar de la retail, que es la que mayoritariamente utilizan las entidades financieras.
Esto hace que, en algunos casos, las condiciones para acceder a estos fondos sean más sencillas, al menos en términos de comisiones.
iShares Developed World Index
Nombre completo: iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR
ISIN: IE00BD0NCM55
Tipo: Renta Variable – Global
Gastos corrientes: 0,12%
El objetivo del fondo es replicar el MSCI World.
iShares EMU Index Institutional
Nombre completo: iShares EMU Index (IE) Institutional Acc EUR
ISIN: IE00B3B2KS38
Tipo: Renta Variable – Europea
Gastos corrientes: 0,28%
El fondo invierte en las acciones que componen el índice MSCI EMU, compuesto por acciones de empresas europeas.
iShares Emerging Markets Institutional
Nombre completo: iShares Emerging Markets Index (IE) Instl Acc EUR
ISIN: IE00B3D07F16
Tipo: Renta Variable – Mercados emergentes
Gastos corrientes: 0,31%
El fondo invierte en acciones de empresas pertenecientes a mercados emergentes.
iShares Ultra High Quality Euro Government Bond
Nombre completo: iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund (IE) Institutional Acc EUR
ISIN: IE00B4XCK338
Tipo: Renta Fija – Europea
Gastos corrientes: 0,13%
El fondo está integrado por bonos del Estado denominados en Euros con calificación crediticia AAA. Una opción muy interesante si queremos minimizar el riesgo en nuestra cartera de Renta Fija, tanto por la calidad de los deudores como por el hecho de no tener riesgo de divisa.
iShares Pacific Index
Nombre completo: iShares Pacific Index (IE) Instl Acc EUR
ISIN: IE00B56H2V49
Tipo: Renta Variable – Asia ex-Japan
Gastos corrientes: 0,20%
El fondo trata de reflejar la rentabilidad del mercado de renta variable de Australia, Hong Kong, Nueva Zelanda y Singapur.
iShares Developed Real Estate Index
Nombre completo: iShares Developed Real Estate Index (IE) Instl Acc €
ISIN: IE00B83YJG36
Tipo: Renta Variable – Sector inmobiliario (Real State)
Gastos corrientes: 0,22%
El fondo refleja la rentabilidad del índice FTSE EPRA/NAREIT Developed. Invierte en valores de renta variable (como acciones) de empresas inmobiliarias de todo el mundo y en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REITs).
iShares Emerging Markets Government Bond
Nombre completo: iShares Emerging Markets Government Bond Index (LU) A2 EURH
ISIN: LU1373035580
Tipo: Renta Fija – Mercados emergentes
Gastos corrientes: 0,53%
El fondo refleja la rentabilidad del índice J.P.Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified, que representa un conjunto de instrumentos de renta fija, fundamentalmente deuda pública, de países emergentes.
➡️ Fidelity
Fidelity Management and Research es una empresa estadounidense especializada en gestión de activos y fondos de pensiones.
En la actualidad, gestiona un total de 3,3 billones de dólares, y se ha convertido en una de las gestoras más representativas de la industria.
Fidelity MSCI World Index
Nombre completo: Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR
ISIN: IE00BYX5NX33
Tipo: Renta Variable – Global
Gastos corrientes: 0,12%
El fondo trata de replicar la evolución del índice MSCI World.
FF EURO STOXX50 FUND
Nombre completo: FF EURO STOXX50 FUND A ACC EUR
ISIN: LU0261952682
Tipo: Renta Variable – Europa
Gastos corrientes: 0,30%
El fondo trata de replicar la evolución del índice Eurostoxx 50.
Fidelity S&P 500 Index
Nombre completo: Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR
ISIN: IE00BYX5MX67
Tipo: Renta Variable – Estados Unidos
Gastos corrientes: 0,06%
Este fondo trata de replicar la evolución del índice norteamericano S&P 500.
Fidelity MSCI World Index Hegded
Nombre completo: Fidelity MSCI World Index Fund P-ACC-EUR (hedged)
ISIN: IE00BYX5P602
Tipo: Renta Variable – Global con divisa cubierta
Gastos corrientes: 0,22%
El fondo trata de replicar la evolución del MSCI World pero con la divisa cubierta. Es decir, la cotización de la divisa no influye en la cotización del fondo.
➡️ Amundi
Amundi es una empresa francesa de gestión de activos. Con cerca de 1.653 millones de euros en activos bajo gestión, es la sociedad de inversión más importante de Europa.
De hecho, es uno de los referentes a nivel mundial en fondos indexados, que también está disponible en MyInvestor.
Amundi IS JP Morgan GBI Glbl
Nombre completo: Amundi IS JP Morgan GBI Glbl Gvs AHE-C
ISIN: LU0389812933
Tipo: Renta Fija – Global
Gastos corrientes: 0,35%
El objetivo de este fondo es seguir la rentabilidad del índice J.P. Morgan Government Bond Index Global (GBI Global), un índice del mercado de bonos gubernamentales representativo.
Amundi IS MSCI World
Nombre completo: Amundi IS MSCI World AE-C
ISIN: LU0996182563
Tipo: Renta Variable – Global
Gastos corrientes: 0,30%
El índice trata de obtener la rentabilidad del índice MSCI World.
Amundi IS FTSE EPRA NAREIT
Nombre completo: Amundi IS FTSE EPRA NAREIT Global AE-C
ISIN: LU1328852659
Tipo: Renta Variable – Mercado inmobiliario (Real State)
Gastos corrientes: 0,34%
El objetivo de este fondo es seguir la rentabilidad del índice FTSE EPRA/NAREIT Developed, un índice de renta variable representativo de empresas inmobiliarias cotizadas y REITs.
Amundi IS MSCI World
Nombre completo: Amundi IS MSCI World AE-C
ISIN: LU0996182563
Tipo: Renta Variable – Global
Gastos corrientes: 0,30%
Este fondo trata de replicar la evolución del MSCI World.
Amundi Russian Equity
Nombre completo: Amundi Russian Equity A ACC EUR
ISIN: LU1883867761
Tipo: Renta Variable – Mercados emergentes europeos
Gastos corrientes: 2,15%
Tiene como objetivo replicar el comportamiento del índice MSCI Russia 10/40.
Amundi European EQ Target INC A2
Nombre completo: Amundi European EQ Target INC A2 DIS EUR
ISIN: LU1883311653
Tipo: Renta Variable – Europa gran capitalización
Gastos corrientes: 2,15%
A diferencia de los anteriores, este fondo es de distribución, es decir, abona a los partícipes los dividendos de las acciones que lo conforman. Trata de replicar el comportamiento del índice MSCI Europa.
➡️ Otras gestoras
Además de las gestoras más populares del mundo, MyInvestor ofrece la posibilidad de invertir en otras gestoras de fondos indexados menos conocidas, pero que ofrecen productos de gestión pasiva o semipasiva igualmente interesantes.
Imantia IBEX
Nombre completo: Imantia IBEX 35 FI
ISIN: ES0149051007
Tipo: Renta Variable – España
Gastos corrientes: 0,49%
Imantia ofrece uno de los pocos fondos de inversión indexados al IBEX 35. Aunque es un fondo muy demando la realidad es que no lo consideramos como uno de los mejores fondos indexados de Myinvestor por su baja diversificación y rentabilidad.
BBVA Bolsa Índice FI
Nombre completo: BBVA Bolsa Índice FI
ISIN: ES0110182039
Tipo: Renta Variable – Europea, gran capitalización
Gastos corrientes: 1,31%
Este fondo pretende replicar también el comportamiento del IBEX 35. El comentario anterior también aplica a este fondo. En general no consideramos una buena estrategia el hecho de invertir únicamente en España.
Indexa RV Mixta Internacional
Nombre completo: Indexa RV Mixta Internacional 75
ISIN: ES0148181003
Tipo: Renta Mixta Internacional
Gastos corrientes: 0,88%
El fondo de Indexa Capital toma como referencia el comportamiento del All Country World Index Daily Net Total Return para la renta variable y el Bloomberg Barclays Global-Agreggate Total Return para la renta fija.
Pictet-China Index
Nombre completo: Pictet-China Index P EUR
ISIN: Pictet-China Index
Tipo: Renta variable China
Gastos corrientes: 0,88%
El objetivo del fondo es replicar el comportamiento del índice MSCI China en dólares estadounidenses (USD).
Bankinter EE.UU. Nasdaq 100
Nombre completo: Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 R FI
ISIN: ES0114105036
Tipo: Renta Variable – Sector tecnológico Estados Unidos
Gastos corrientes: 1,28%
El fondo toma como referencia el comportamiento del índice Nasdaq 100, invirtiendo principalmente en futuros del índice y minoritariamente, en acciones deempresas del índice o ETF.
Baelo Patrimonio
Nombre completo: Esfera I Baelo Patrimonio FI
ISIN: ES0110407097
Tipo: Renta Variable Mixta Internacional
Gastos corrientes: 0,88%
La gestión de Baelo Patrimonio toma como referencia la rentabilidad del índice S&P Global Dividend Aristocrats Index para la parte de renta variable (un 40%) y el Bloomberg Barclays Euro Aggregate Corporate Total Return Index Value Unhedged EU para la renta fija (el 40% restante). Solo puntualizar que en realidad no se trataría de un fondo indexado como los anteriores.
Kronos FI
Nombre completo: River Cartera Permanente (Kronos FI)
ISIN: ES0156572002
Tipo: Mixtos Flexibles EUR Global
Gastos corrientes: 0,69%
River Patrimonio ha lanzado un fondo que sigue la filosofía de la Cartera Permanente, ideada por Harry Browne. Por lo tanto, no replica un único índice bursátil sino que combina varios fondos indexados en uno solo con una estrategia muy clara. Desde Hola inversión lo consideremos como uno de los mejores fondos indexados que puedes encontrar en Myinvestor.
Qué articulazo, muchas gracias! Justo estoy investigando para invertir en fondos pasivos en MyInvestor y este artículo me ha venido de lujo.
Gracias de nuevo!!
Muchas gracia Ander!
Hola, gracias por tu exhaustivo análisis. Me ha llamado la atención que el fondo de Fidelity que replica el SP 500 tiene un 0,06% de gastos, mucho menos que el de Vanguard que tiene un 0,10%. Me gustaría saber tu opinión, te decantarías por el mas barato o incluso así optarías por el Vanguard? Un saludo.
Buenas tardes Alfredo, ambas opciones son interesantes. En mi opinión, no siempre hay que priorizar Vanguard ante todo, el tema de las comisiones es importante y Fidelity también es una gestora de prestigio. Además, tener fondos en varias gestoras también añade un extra de diversificación en la cartera, aunque solo sea a nivel de gestora.