Comparativa Robo advisors en España ¿Cuál es el Mejor?

¿Cuál es el mejor robo advisor en España en 2018? En nuestra comparativa de roboadvisors podrás encontrar los disponibles en nuestro país con el fin de analizar, comparar y escoger el mejor ✅

A continuación te presentamos en forma de tabla la comparativa de roboadvisors disponibles en España. En nuestro comparador de roboadvisors podrás encontrar: Indexa Capita vs Inbestme vs Finizens vs Popcoin vs Finanbest, los cinco roboadvisors comparados del territorio español.

Si lo que buscas es más información sobre roboadvisors, también estás en la página perfecta. Después de tabla te explicamos qué es un roboadvisor y todas las características que debes tener en cuenta para elegir el mejor para ti. 

Imagen que hace referencia a la comparación de roboadvisors españoles y las características de estos gestores automatizados

En caso de que quieras profundizar en cada uno de ellos, puedes hacer clic en "Análisis" donde te mostramos un análisis y opinión exhaustivos que te permitirán saberlo todo sobre cada gestor automatizados.

Y justo abajo de la tabla te mostramos lo que muchos están buscando:  la selección de mejores roboadvisors según nuestra opinión.

Tabla comparativa de roboadvisors

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(*) En algunos robo advisors, las comisiones pueden variar en función de la cantidad invertida; en la tabla hemos indicado la comisión aplicada para las inversiones mínimas. Para saber el detalle de cada comisión puedes dirigirte al análisis comparativo de cada gestor automatizado.

El mejor roboadvisor en España en 2018

La elección del roboadvisor es una decisión muy personal que irá ligada a tus circunstancias y preferencias. No obstante, en Hola inversión hemos analizado todos y cada uno de ellos, por lo que podemos dar nuestra opinión sobre cuál es el mejor roboadvisor en 2018.

Para ello, hemos definido diferentes categorías de ganadores que, en función de tus características, te permitirán elegir el mejor:

  • Finizens | El mejor por su amplia oferta de productos de inversión
  • Inbestme | El mejor para invertir en ETFs

Y para ti, ¿cuál es el mejor roboadvisor del momento? No dudes en dejar tus opiniones e inquietudes en los comentarios.

Por cierto, que aquí hemos publicado un comparador de planes de pensiones indexados que seguro que te puede interesar.

¿Dudas en la comparación de roboadvisors?

A continuación te mostramos el detalle de todos los elementos que deberás tener en cuenta para complementar nuestro comparador de roboadvisor y así poder encontrar el mejor roboadvisor.

¿Qué es un robo advisor?

Un robo advisor o gestor de inversiones automatizado es una plataforma de inversión que, a través de sus algoritmos, configura una cartera adaptada a tu perfil y gestiona tus inversiones de forma automatizada.

El nombre de robo advisor proviene de robot + advisor (asesor en inglés) ya que evita que los sentimientos humanos intervengan y puedan perjudicar los resultados.

Los robo advisors son muy populares en países como Estados Unidos, donde ya gestionan miles de millones de dólares. En España nacieron en 2015, y desde entonces su popularidad no ha parado de crecer.

En Hola inversión hemos analizado todos los robo advisors disponibles en España y en la tabla superior podrás acceder a los artículos específicos de cada uno de ellos.


Tipo de contrato

Existen dos tipologías de contrato que utilizan los roboadvisor en España. Recuerda que los roboadvisors son plataformas automatizadas que invierten a través de un banco o broker, por lo tanto, ellos gestionarán tu dinero e inversiones.

En los análisis más detallados podrás encontrar la entidades inversoras a las que están asociados cada uno de estos gestores automatizados.

A grandes rasgos, los tipos de contratos que puedes encontrar en la comparativa de roboadvisors son:

  • Contrato de gestión: Consiste en ceder la gestión de las inversiones a los robo advisors, es decir, permites que estas empresas fintech manejen tus inversiones (decidir en qué fondos o ETFs invertir, rebalancear la cartera o hacer retiradas de capital), siempre bajo tu consentimiento. Este contrato permite que tú seas dueño de tus inversiones y estas estén a tu nombre, aunque sea el robo advisor quien controle tus inversiones. Este tipo de contrato se formaliza con Indexacapital, inbestMe y Finanbest.
  • Seguro de vida – ahorro (Unit Linked): La finalidad del tipo de contrato es muy similar al anterior; permitir a otra entidad controlar tus inversiones. No obstante, en este caso se trata de un seguro de vida, lo que ocasiona que no se puedan traspasar las inversiones de este roboadvisor a otro sin pagar impuestos por las ganancias (plusvalías), a diferencia de lo que ocurre con los fondos de inversión en el contrato de gestión. Por otra parte, las principales ventajas son que te permite realizar aportaciones mensuales con mínimos bajos (desde 50€) y acceder a activos como el oro o bienes raíces a través de ETFs. Este tipo de contrato se formaliza con Finizens para el Plan de Ahorro y el Plan para Niños. Este tipo de contrato se formaliza con Finizens.

Importe mínimo

En España encontramos gestores automatizados con diferentes mínimos de inversión. Este mínimo significa que deberás aportar una cantidad determinada (por ejemplo 1.000 € en el caso de IndexaCapital) para que el robo advisor empiece a invertir.

En la mayoría de casos se te permitirá depositar una cantidad inferior al mínimo, pero hasta no llegar a la cifra estipulada el robo advisor no empezará a invertir por ti.

En la comparación, el robo advisor con el mínimo más bajo es Finizens (50€) y el más alto es inbestMe en su cuenta Basic (5.000 €).


Tipo de activo/inversión

Los asesores automatizados analizados en la comparativa operan a través de dos vehículos de inversión distintos. Estos son los fondos de inversión indexados y los ETFs; ambos se caracterizan por tener unas comisiones mucho más bajas que los productos de inversión ofrecidos por los servicios de banca tradicional.

Fondos de inversión indexados

Los fondos de inversión son un producto de inversión que consiste en reunir un número elevado de personas y capital para que una entidad externa lo gestione. Una de las grandes ventajas de los fondos es la existencia de un diferimiento fiscal, es decir, el capital se puede traspasar de un fondo a otro sin tener que pagar por las rentabilidades generadas (plusvalías).

Existen dos tipos de fondos de inversión: de gestión pasiva (indexados) o de gestión activa (tradicionales).

Los roboadvisors en España invierten a través de fondos de inversión indexados (gestión pasiva); fondos que replican un índice bursátil en vez de tener un experto que decida en qué empresas invertir.

En muchos estudios se ha demostrado que a largo plazo los fondos de inversión indexados superan en rentabilidad a los fondos de inversión de gestión activa (tradicionales).

Además, los robo advisors permiten invertir en fondos Vanguard, fondos de gran prestigio internacional, entre otros.

ETFs (Exchange-traded funds)

Es un tipo de inversión similar a los fondos de inversión indexados pero en este caso están cotizados, es decir, funcionan como las acciones. En otras palabras, son fondos que replican un índice y que se pueden comprar y vender a tiempo real (los fondos de inversión tardan unos días en hacer la transacción).

Generalmente, el único inconveniente que tenían los ETFs era que el capital no se podía traspasar de uno a otro sin pagar por las ganancias, pero se prevé que muy pronto la fiscalidad de ETFs y fondos de inversión se equipare. De todos modos, existen excepciones como algunos Planes de Pensiones indexados (aquí puedes acceder a la comparación), en los que las carteras están compuestas por fondos índices y ETFs que no tienen impacto fiscal al hacer el traspaso.

No obstante, tenemos que añadir que, aunque los ETFs nunca llegasen a ser "traspasables", su fiscalidad para inversiones a largo plazo puede llegar a suponer solo un 0,03% anual tal y como muestra este estudio realizado por inbestme (tiene en cuenta un rebalanceo anual del 20%), una cifra poco significativa que además puede compensarse con unas comisiones totales más bajas.


Número de activos por cartera

El número de activos en una cartera de inversión puede indicar el grado de diversificación de las inversiones; cuantos más activos, más diversificación. No obstante, no siempre tiene porque ser cierto.

Aunque el número de activos puede dar una pista sobre el grado de diversificación de la cartera, deberemos ver qué tipo de activos la componen para saberlo realmente.

En los análisis de cada roboadvisor hemos indicado los tipos de activos que componen las carteras de cada gestor automatizado comparado, aunque si quieres saber la composición exacta de la cartera lo mejor es que hagas el test y veas tú mismo el tipo de inversión que te ofrecen para tu perfil.


Número de carteras

El número de carteras indica la cantidad de carteras disponibles para el inversor. Una vez hagas el test, el robo advisor te asigna una cartera determinada del total de sus carteras.

Cuantas más carteras tenga el asesor automatizado comparado, más posibilidades de elegir tendrás. Desde Hola inversión preferimos aquellos roboadvisors con un número de carteras más elevado para que se ajuste mejor al perfil y tolerancia al riesgo del inversor. Sin embargo, consideramos que todos los robo advisors comparados ofrecen suficientes carteras para el inversor medio.


Rebalanceo del portfolio

Un aspecto muy importante para la comparativa de robo advisors es el rebalanceo periódico de la cartera. Rebalancear significa mover dinero de un fondo a otro para que la cartera mantenga la composición inicial establecida.

Pongamos un ejemplo sencillo:

Has decidido que tu cartera tiene que estar compuesta por un 50% Renta Variable (acciones) y un 50% Renta Fija (bonos). Al cabo de un año, la rentabilidad de la Renta Variable ha sido mayor y ha ocasionado que su peso en la cartera aumente (ya que ha "ganado" más dinero), provocando así que tu cartera esté compuesta por un 55% Renta Variable y un 45% Renta Fija. Rebalancear significaría pasar ese 5% "sobrante" de Renta Variable a Renta Fija.

El rebalanceo es importante por dos motivos:

  • Está demostrado que a largo plazo puede aumentar la rentabilidad total de la cartera: ya que se estará vendiendo “caro” y comprando “barato”, para entendernos.
  • Mantiene el nivel de riesgo de la cartera.

En la comparativa, verás el porcentaje (%) a partir del cuál el robo advisor rebalanceará tu cartera y su periodicidad (si aplica). Recuerda que tú no tendrás que hacer nada, todo estará automatizado.


Costes y comisiones de los roboadvisors

Los costes y comisiones de los roboadvisors y los productos de inversión estarán directamente relacionados con la rentabilidad que obtengas: a menos costes, más rentabilidad. Esta es la gran ventaja de los roboadvisors frente a los productos financieros de la banca tradicional.

En la tabla comparativa de roboadvisors te hemos indicado las comisiones totales (gestión + inversión) de cada uno, pero si entras en el análisis de cada uno de ellos podrás encontrar los costes detallados por partidas.

Aunque las diferencias entre las comisiones de los asesores automatizados no son muy elevadas deberás tenerlas en cuenta para tomar tu decisión.

Además, a aquellos inversores que dispongan de una cantidad elevada de capital para invertir les puede interesar el hecho de que en Indexa Capital, Finizens e Inbestme las comisiones sean más bajas cuanto más dinero se invierta.


Volumen gestionado

El volumen gestionado o AUM (Assets Under Management) de los roboadvisors hace referencia al volumen de capital que gestiona cada uno de los gestores automatizados en la comparativa.

En otras palabras, es un indicador de la popularidad de un robo advisor en España. Aunque algunos de los roboadvisors no tengan un volumen gestionado muy elevado, debes tener en cuenta que los productos en los que invierten sí que lo tienen, lo que garantiza la liquidez de las inversiones.


Estrategia de inversión

La mayoría de roboadvisors en España utilizan la Teoría Moderna de Carteras para determinar el peso de cada uno de los activos (fondos o ETFs). Esta teoría fue elaborada por Harry M. Markowitz (Premio Nobel) y se basa en distribuir los activos (asset allocation) con el objetivo de maximizar la rentabilidad minimizando el riesgo. Esto se consigue mediante la aplicación de reglas matemáticas y asunciones sobre la rentabilidad y volatilidad de cada activo.

Como esta es una aproximación muy teórica se elaboraron otras estrategias complementarias que también son usadas por los gestores automatizados, como puede ser la estrategia de Black-Litterman, creada por Fischer Black y Robert Litterman. Este método resuelve algunos problemas que los asesores de inversión se encontraban a la hora de aplicar la Teoría Moderna de Carteras.

En la tabla no hemos incluido las estrategias específicas de inversión que sigue cada robo advisor ya que no existen grandes diferencias entre ellos y se trata de algo muy técnico que podría confundir a los usuarios. Aún así, si te gustaría que estuviera contemplado o si quieres saber más sobre estas estrategias te invitamos a dejar un comentario.


Nuestro análisis exhaustivo

A parte de nuestro comparador de robo advisors, si necesitas más información para tomar la decisión, aquí podrás acceder a nuestros análisis exhaustivos:

Además, por petición popular también hemos hecho un artículo comparativo específico para elegir entre finizens o indexa capital que podrá servirte si estás dudando entre estos dos robo asesores.


Más información sobre roboadvisors

Si después de leer los análisis y la comparación de roboadvisors sigues teniendo dudas, te recomendamos que hagas el test de los gestores automatizados que más te convenzan y, una vez te muestren la mejor cartera para tu perfil, compares entre roboadvisors para saber cuál te conviene más. En ese momento podrás saber los activos que formarán tu cartera, el nivel de riesgo y los costes.

Con toda esta información podrás decidir más fácilmente cuál es el mejor robo advisor para ti. En caso de tener cualquier pregunta puedes contactarnos o dejar un comentario.

Recuerda que para acceder a las promociones (si aplica) deberás acceder a través de los siguientes enlaces:

Indexa Capital   InbestMe   Finizens   Popcoin    Finanbest


Fuentes externas:
Robo-Advisors and Wealth Management
A simplified perspective of the Markowitz portfolio theory
The Black-Litterman Model in Detail

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4 comentarios en “Comparativa Robo advisors en España ¿Cuál es el Mejor?

  1. Buenas noches

    Muy buena comparativa, lo mejor que he encontrado hasta ahora.

    Os quería preguntar ¿sería buena idea invertir en los 3 robo advisor (indexa capital, finizens e inbestme) por si alguno de ellos falla? o ¿por algún motivo es una bobada hacer eso y es mejor centrarse en uno solo?

    Muchas gracias
    Saludos
    Noemí

    • Hola Noemí,

      Muchas gracias por tu comentario 🙂

      El hecho de invertir en 3 robo advisors distintos no es descabellado. Aunque en parte estarías invirtiendo en los mismos activos desde los 3 (ya que normalmente siguen a indices similares, aunque no al 100%) te permitiría diversificar de 3 formas adicionales:

      – Diversificación de broker: Interactive brokers y Inversis
      – Diversificación de vehículo: ETF y Fondos de inversión
      – Diversificación de “gestión”: indexa, finizens e inbestme

      Por lo tanto, lo que tu propones no es ninguna bobada. Además, también te serviría para ver de primera mano como evolucionan a lo largo del tiempo y, si en algún momento quisieras simplificar, podrías quedarte con el que te haya dado mejores resultados.

      Si tienes más preguntas, no dudes en dejarnos un comentario.

      Saludos

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