Robo advisors: Comparativa para elegir el mejor en España

Imagen que hace referencia a la comparación de roboadvisors españoles y las características de estos gestores automatizados

Sabemos que hay muchos robo advisors en España y es difícil tomar una decisión.

Es por este motivo que hemos recopilado toda la información disponible para crear la comparativa de roboadvisors más completa, y que así puedas analizar, comparar y escoger el mejor para ti.

Sigue bajando y encontrarás una tabla que compara los cinco principales gestores automatizados del territorio español:

Indexa Capital vs. InbestMe vs. Finizens vs. Popcoin vs. Finanbest

Por cierto, si lo que buscas es más información sobre roboadvisors, estás en la página perfecta. Después de tabla te explicamos qué es un roboadvisor y todas las características que debes tener en cuenta para elegir el mejor para ti. 

Al final de la tabla puedes hacer clic en "Análisis" para acceder a un análisis objetivo junto a nuestra opinión que te permitirá profundizar mucho más en cada gestor de inversiones automatizado.

Y esto no es todo: justo abajo de la comparativa te mostramos lo que muchos están buscando:  La selección de los mejores roboadvisors según nuestra opinión.

Tabla comparativa de roboadvisors

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 Logo grande de Indexa CapitalLogo de finizens, robo asesor de España que funciona a través de la tecnología robo advisor o robo advicelogotipo del robo advice, robo asesor inbestMeLogo del gestor de inversiones automatizado FinanbestLogo de Popcoin, el gestor automatizado de Bankinter
Producto analizadoCartera fondos de inversiónPlan de InversióninbestMe BasicCartera Fondos de inversiónCarteras indexadas
Tipo de contratoContrato de gestiónContrato de gestiónContrato de gestiónContrato de gestiónContrato de gestión
Importe mínimo1.000 €10.000 €5.000 €
(3.000 € para inbestMe Go)
3.000 €1.000 €
Tipo de activoFondos de inversión indexadosFondos de inversión indexadosETFsFondos de inversión indexados y de gestión activaFondos de inversión indexados
Número de activos por carteraDe 2 a 98De 8 a 11De 5 a 6De 4 a 6
Número de carteras1051165
RebalanceoVariación >2,5%Variación trimestral >20%Variación trimestral >2%Variación anual >5%-
Comisiones totales*0,82%0,82%0,77%0,89%0,73%
Volumen gestionado> 100 Millones €-~ 8 Millones €~ 10 Millones €3 - 4 Millones €
Promoción10.000 € sin comisión de gestión el primer año12.000 € sin comisión de gestión el primer año15.000 € sin comisión de gestión el primer año50€ al empezar a invertir-
Principales caract.
  • Robo advisor líder en España

  • Alta diversificación con costes bajos

  • Elevado número de carteras
  • Máxima diversificación para cualquier cantidad

  • Amplia gama de productos de inversión

  • Alta 100% online
  • Elevada cobertura del capital

  • Inversión altamente diversificada

  • Inversión en bienes reales (inmuebles y oro)
  • Estrategia de inversión híbrida: indexada y activa

  • Carteras hasta 100% Renta Variable

  • Máxima diversificación para cualquier cantidad
  • Aval de Bankinter

  • Carteras indexadas gestionadas de forma activa

  • Comisiones totales muy bajas
  • Nuestra puntuaciónPuntuación de 4,8 sobre 5Puntuación de 4,4 sobre 5Puntuación de 4,6 sobre 5Puntuación de 4,3 sobre 5Puntuación de 4,1 sobre 5
    Enlace Hacer el test Hacer el test Hacer el test Hacer el test Hacer el test
    Análisis Opinión Indexa Capital Opinión Finizens Opinión InbestMe Opinión Finanbest Opinión Popcoin

    (*) IVA incluido. En algunos robo advisors las comisiones pueden variar en función de la cantidad invertida por lo que en la tabla hemos indicado la comisión aplicada para las inversiones mínimas. Para saber el detalle de cada comisión puedes dirigirte al análisis comparativo de cada gestor automatizado.

    El mejor roboadvisor en España en 2018

    La elección del roboadvisor es una decisión muy personal que irá ligada a tus características y preferencias. No obstante, en Hola inversión hemos analizado todos y cada uno de ellos, por lo que podemos dar nuestra opinión sobre cuál es el mejor roboadvisor en 2018.

    Para ello, hemos definido diferentes categorías de ganadores que, en función de tus características, te permitirán elegir el mejor:

    • Finizens | El mejor por su amplia oferta de productos de inversión
    • Inbestme | El mejor para invertir en ETFs

    Y para ti, ¿cuál es el mejor roboadvisor del momento? No dudes en dejar tus opiniones e inquietudes en los comentarios.

    Por cierto, que aquí hemos publicado un comparador de planes de pensiones indexados que también te puede interesar.

    ¿Dudas en la comparación de roboadvisors?

    A continuación te mostramos el detalle de todos los elementos que deberás tener en cuenta para complementar nuestro comparador de roboadvisor y así poder encontrar el mejor roboadvisor.

    ¿Qué es un robo advisor?

    Un robo advisor o gestor de inversiones automatizado es una plataforma de inversión que, a través de sus algoritmos, configura una cartera adaptada a tu perfil y gestiona tus inversiones de forma automatizada.

    El nombre de robo advisor proviene de robot + advisor (asesor en inglés) ya que evita que los sentimientos humanos intervengan y puedan perjudicar los resultados.

    Los robo advisors son muy populares en países como Estados Unidos, donde ya gestionan miles de millones de dólares (allí Betterment, Wealthfront Personal Capital son los más conocidos). En España se lanzaron en 2015, y desde entonces su popularidad no ha parado de crecer.

    En Hola inversión hemos analizado los robo advisors más populares disponibles en España y en la tabla superior podrás acceder a los artículos específicos de cada uno de ellos.

    Aquí tienes un vídeo donde te contamos qué son los robo advisors en tan solo dos minutos:

    Tipo de contrato

    Existen dos tipologías de contrato que utilizan los roboadvisor en España. Recuerda que los roboadvisors son asesores automatizados que invierten a través de un banco o broker, por lo tanto, ellos gestionarán tu dinero e inversiones.

    En los análisis más detallados podrás encontrar la entidades inversoras a las que están asociados cada uno de estos gestores automatizados.

    A grandes rasgos, los tipos de contratos que puedes encontrar en la comparativa de roboadvisors son:

    • Contrato de gestión: Consiste en ceder la gestión de las inversiones a los robo advisors, es decir, permites que estas empresas fintech manejen tus inversiones (decidir en qué fondos o ETFs invertir, rebalancear la cartera o hacer retiradas de capital), siempre bajo tu consentimiento. Este contrato permite que tú seas dueño de tus inversiones y estas estén a tu nombre, aunque sea el robo advisor quien controle tus inversiones. Este tipo de contrato se formaliza con Indexacapital, inbestMe y Finanbest.
    • Seguro de vida – ahorro (Unit Linked): La finalidad del tipo de contrato es muy similar al anterior; permitir a otra entidad controlar tus inversiones. No obstante, en este caso se trata de un seguro de vida, lo que ocasiona que no se puedan traspasar las inversiones de este roboadvisor a otro sin pagar impuestos por las ganancias (plusvalías), a diferencia de lo que ocurre con los fondos de inversión en el contrato de gestión. Por otra parte, las principales ventajas son que te permite realizar aportaciones mensuales con mínimos bajos (desde 50€) y acceder a activos como el oro o bienes raíces a través de ETFs. Este tipo de contrato se formaliza con Finizens para el Plan de Ahorro y el Plan para Niños. Este tipo de contrato se formaliza con algunos planes Finizens (en su análisis específico tienes el detalle).

    Importe mínimo

    En España encontramos gestores automatizados con diferentes mínimos de inversión. Este mínimo significa que deberás aportar una cantidad determinada (por ejemplo 1.000 € en el caso de IndexaCapital) para que el robo advisor empiece a invertir.

    En la mayoría de casos se te permitirá depositar una cantidad inferior al mínimo, pero hasta no llegar a la cifra estipulada el robo advisor no empezará a invertir por ti.

    El robo advisor con el mínimo más alto es Finizens con su Plan de Inversión (10.000 €).


    Tipo de activo/inversión

    Los asesores automatizados analizados en la comparativa operan a través de dos vehículos de inversión distintos. Estos son los fondos de inversión indexados y los ETFs; ambos se caracterizan por tener unas comisiones mucho más bajas que los productos de inversión ofrecidos por los servicios de banca tradicional.

    Fondos de inversión indexados

    Los fondos de inversión son un producto de inversión que consiste en reunir un número elevado de personas y capital para que una entidad externa lo gestione. Una de las grandes ventajas de los fondos es la existencia de un diferimiento fiscal, es decir, el capital se puede traspasar de un fondo a otro sin tener que pagar por las rentabilidades generadas (plusvalías).

    Existen dos tipos de fondos de inversión: de gestión pasiva (indexados) o de gestión activa (tradicionales).

    Los roboadvisors en España invierten a través de fondos de inversión indexados (gestión pasiva); fondos que replican un índice en vez de tener un gestor que decida en qué empresas invertir.

    En muchos estudios se ha demostrado que a largo plazo los fondos de inversión indexados superan en rentabilidad que la mayoría de los fondos de inversión de gestión activa (estudio).

    Además, los robo advisors permiten invertir en fondos Vanguard, fondos de gran prestigio internacional, entre otros.

    ETFs (Exchange-traded funds)

    Es un tipo de inversión similar a los fondos de inversión indexados pero en este caso están cotizados, es decir, funcionan como las acciones. En otras palabras, son fondos que replican un índice y que se pueden comprar y vender a tiempo real (los fondos de inversión tardan unos días en hacer la transacción).

    Generalmente, el único inconveniente que tenían los ETFs era que el capital no se podía traspasar de uno a otro sin pagar por las ganancias, pero se prevé que muy pronto la fiscalidad de ETFs y fondos de inversión se equipare. De todos modos, existen excepciones como algunos Planes de Pensiones indexados (aquí puedes acceder a la comparación), en los que las carteras están compuestas por fondos índices y ETFs que no tienen impacto fiscal al hacer el traspaso.

    No obstante, tenemos que añadir que, aunque los ETFs nunca llegasen a ser "traspasables", su fiscalidad para inversiones a largo plazo puede llegar a suponer solo un 0,03% anual tal y como muestra este estudio realizado por inbestme (tiene en cuenta un rebalanceo anual del 20%), una cifra poco significativa que además puede compensarse con unas comisiones totales más bajas.


    Número de activos por cartera

    El número de activos en una cartera de inversión puede indicar el grado de diversificación de las inversiones; cuantos más activos, más diversificación. No obstante, no siempre tiene porque ser cierto.

    Aunque el número de activos puede dar una pista sobre el grado de diversificación de la cartera, deberemos ver qué tipo de activos la componen para saberlo realmente.

    En los análisis de cada roboadvisor hemos indicado los tipos de activos que componen las carteras de cada gestor automatizado comparado, aunque si quieres saber la composición exacta de la cartera lo mejor es que hagas el test y veas tú mismo el tipo de inversión que te ofrecen para tu perfil.


    Número de carteras

    El número de carteras indica la cantidad de carteras disponibles para el inversor. Una vez hagas el test, el robo advisor te asigna una cartera determinada del total de sus carteras.

    Cuantas más carteras tenga el asesor automatizado comparado, más posibilidades de elegir tendrás. Desde Hola inversión preferimos aquellos roboadvisors con un número de carteras más elevado para que se ajuste mejor al perfil y tolerancia al riesgo del inversor. Sin embargo, consideramos que todos los robo advisors comparados ofrecen suficientes carteras para el inversor medio.


    Rebalanceo del portfolio

    Un aspecto muy importante para la comparativa de robo advisors es el rebalanceo periódico de la cartera. Rebalancear significa mover dinero de un fondo a otro para que la cartera mantenga la composición inicial establecida.

    Pongamos un ejemplo sencillo:

    Has decidido que tu cartera tiene que estar compuesta por un 50% Renta Variable (acciones) y un 50% Renta Fija (bonos). Al cabo de un año, la rentabilidad de la Renta Variable ha sido mayor y ha ocasionado que su peso en la cartera aumente (ya que ha "ganado" más dinero), provocando así que tu cartera esté compuesta por un 55% Renta Variable y un 45% Renta Fija. Rebalancear significaría pasar ese 5% "sobrante" de Renta Variable a Renta Fija.

    El rebalanceo es importante por dos motivos:

    • Está demostrado que a largo plazo puede aumentar la rentabilidad total de la cartera: ya que se estará vendiendo “caro” y comprando “barato”, para entendernos.
    • Mantiene el nivel de riesgo de la cartera.

    En la comparativa, verás el porcentaje (%) a partir del cuál el robo advisor rebalanceará tu cartera y su periodicidad (si aplica). Recuerda que tú no tendrás que hacer nada, todo estará automatizado.


    Costes y comisiones de los roboadvisors

    Los costes y comisiones de los roboadvisors y los productos de inversión estarán directamente relacionados con la rentabilidad que obtengas: a menos costes, más rentabilidad. Esta es la gran ventaja de los roboadvisors frente a los productos financieros de la banca tradicional.

    En la tabla comparativa de roboadvisors te hemos indicado las comisiones totales (gestión + inversión) de cada uno, pero si entras en el análisis de cada uno de ellos podrás encontrar los costes detallados por partidas.

    Aunque las diferencias entre las comisiones de los asesores automatizados no son muy elevadas deberás tenerlas en cuenta para tomar tu decisión.

    Además, a aquellos inversores que dispongan de una cantidad elevada de capital para invertir les puede interesar el hecho de que en Indexa Capital, Finizens e Inbestme las comisiones sean más bajas cuanto más dinero se invierta.


    Volumen gestionado

    El volumen gestionado o AUM (Assets Under Management) de los roboadvisors hace referencia al volumen de capital que gestiona cada uno de los gestores automatizados en la comparativa.

    En otras palabras, es un indicador de la popularidad de un robo advisor en España. Aunque algunos de los roboadvisors no tengan un volumen gestionado muy elevado, debes tener en cuenta que los productos en los que invierten sí que lo tienen, lo que garantiza la liquidez de las inversiones.


    Estrategia de inversión

    La mayoría de roboadvisors en España utilizan la Teoría Moderna de Carteras para determinar el peso de cada uno de los activos (fondos o ETFs). Esta teoría fue elaborada por Harry M. Markowitz (Premio Nobel) y se basa en distribuir los activos (asset allocation) con el objetivo de maximizar la rentabilidad minimizando el riesgo. Esto se consigue mediante la aplicación de reglas matemáticas y asunciones sobre la rentabilidad y volatilidad de cada activo.

    Como esta es una aproximación muy teórica se elaboraron otras estrategias complementarias que también son usadas por los gestores automatizados, como puede ser la estrategia de Black-Litterman, creada por Fischer Black y Robert Litterman. Este método resuelve algunos problemas que los asesores de inversión se encontraban a la hora de aplicar la Teoría Moderna de Carteras.

    En la tabla no hemos incluido las estrategias específicas de inversión que sigue cada robo advisor ya que no existen grandes diferencias entre ellos y se trata de algo muy técnico que podría confundir a los usuarios. Aún así, si te gustaría que estuviera contemplado o si quieres saber más sobre estas estrategias te invitamos a dejar un comentario.


    Nuestro análisis completo

    A parte de nuestro comparador de robo advisors, si necesitas más información para tomar la decisión, aquí podrás acceder a nuestros análisis exhaustivos:

    Además, por petición popular también hemos hecho un artículo comparativo específico para elegir entre finizens o indexa capital que podrá servirte si estás dudando entre estos dos robo asesores.

    Nota: Existen otros roboadvisors en España que hemos decidido no incluir: de tipo bancario (Smart Money de Caixa Bank, My investor de Andbank, BBVA invest), tipo trading (Accurate Quant) u otros que solo asesoran sin gestionar directamente las inversiones (Feel Capital, Zona Value). Hemos decidido no incluirlos porqué, o bien consideramos que sus comisiones son demasiados elevadas o bien porque su estrategia está demasiado alejada de la que nosotros seguimos (gestión indexada con bajas comisiones).


    Más información sobre roboadvisors

    Si después de leer los análisis y la comparación de roboadvisors sigues teniendo dudas, te recomendamos que hagas el test de los gestores automatizados que más te convenzan y, una vez te muestren la mejor cartera para tu perfil, compares entre roboadvisors para saber cuál te conviene más. En ese momento podrás saber los activos que formarán tu cartera, el nivel de riesgo y los costes.

    Con toda esta información podrás decidir más fácilmente cuál es el mejor robo advisor para ti. En caso de tener cualquier pregunta puedes contactarnos o dejar un comentario.

    Recuerda que para acceder a las promociones (si aplica) deberás acceder a través de los siguientes enlaces:

    Indexa Capital   InbestMe   Finizens   Popcoin    Finanbest


    Fuentes externas:
    Robo-Advisors and Wealth Management
    A simplified perspective of the Markowitz portfolio theory
    The Black-Litterman Model in Detail

    Fotografía de Guillem R.C. redactar de Hola inversión

    Guillem es un apasionado de las finanzas personales y la inversión. Su búsqueda por encontrar productos financieros transparentes y con bajas comisiones le ha llevado a especializarse en la creación de contenido sobre inversión indexada y roboadvisors. Aparte de escribir en Hola inversión trabaja como analista de negocio en una empresa cotizada en la Bolsa de Nueva York.

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    4 comentarios en “Robo advisors: Comparativa para elegir el mejor en España”

    1. Buenas noches

      Muy buena comparativa, lo mejor que he encontrado hasta ahora.

      Os quería preguntar ¿sería buena idea invertir en los 3 robo advisor (indexa capital, finizens e inbestme) por si alguno de ellos falla? o ¿por algún motivo es una bobada hacer eso y es mejor centrarse en uno solo?

      Muchas gracias
      Saludos
      Noemí

      • Hola Noemí,

        Muchas gracias por tu comentario 🙂

        El hecho de invertir en 3 robo advisors distintos no es descabellado. Aunque en parte estarías invirtiendo en los mismos activos desde los 3 (ya que normalmente siguen a indices similares, aunque no al 100%) te permitiría diversificar de 3 formas adicionales:

        – Diversificación de broker: Interactive brokers y Inversis
        – Diversificación de vehículo: ETF y Fondos de inversión
        – Diversificación de “gestión”: indexa, finizens e inbestme

        Por lo tanto, lo que tu propones no es ninguna bobada. Además, también te serviría para ver de primera mano como evolucionan a lo largo del tiempo y, si en algún momento quisieras simplificar, podrías quedarte con el que te haya dado mejores resultados.

        Si tienes más preguntas, no dudes en dejarnos un comentario.

        Saludos

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