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Cómo invertir en fondos Vanguard en España

Muchas personas se preguntan cómo invertir en fondos Vanguard en España,  los fondos de inversión indexados más famosos del mundo. Una vez hayas leído este artículo sabrás las formas de invertir en unos de los mejores fondos indexados sin necesidad de tener un gran capital.

Introducción a los fondos Vanguard

¿Por qué hay tantas personas interesadas en invertir en fondos Vanguard en España?

Pues porqué The Vanguard Grup es la gestora de fondos de inversión indexados más famosa y más grande del mundo. Su AUM (capital gestionado o Asset Under Management) es de 5.000.000.000 $US con más de 20 millones de inversores en todo el mundo. Muchos la consideran como la mejor gestora de fondos indexados del mundo.

De hecho, su fundador John C. Bogle fue el impulsor de la estrategia de inversión pasiva o indexada, es decir, de invertir en un fondo que replica un índice bursátil; como sería el S&P 500 en Estados Unidos o el IBEX 35 en España (en vez de elegir las empresas a dedo).

Imagen de John C Bogle y logopito de fondos Vanguard

El objetivo de Vanguard es ofrecer al inversor un producto altamente diversificado al precio más bajo posible, ya que su fundador cree firmemente que a menor comisión mayor rentabilidad (y así se ha demostrado históricamente; ver estudio).

Es decir, que la filosofía de inversión en la que creemos en Hola inversión no existiría sino fuera gracias al visionario John C. Bogle, quien además es autor e inspirador de famosos libros, como:

Portadas de los libros disponibles en España y escritos o inspirados en John C. Bogle, fundador de los famosos fondos Vanguard

Invertir en fondos Vanguard en España

En España es posible invertir en fondos indexados Vanguard desde hace unos años, no obstante, estos fondos estaban reservados para un grupo selecto de personas que podían permitirse inversiones de más de 100.000 €, su mínimo para empezar a invertir.

Por suerte a día de hoy existen alternativas para que el pequeño inversor pueda tener una cartera de fondos indexados Vanguard, tanto para aquellos que no quieren complicarse la vida como como para los que prefieren hacerse una cartera a medida y encargarse de su gestión y mantenimiento.

Si sigues leyendo el artículo vas a descubrir dos formas de contratar fondos indexados Vanguard en España:

  1. De forma fácil y automatizada
  2. Creando la cartera por tu cuenta

#1 La forma más fácil de contratar fondos Vanguard

En España existe una forma de invertir que está cambiando el paradigma de la inversión. Es gracias a empresas fintech que gestionan tus inversiones a un coste muy bajo, de forma personalizada y automatizada.

Estamos hablando de los robo advisors o gestores automatizados.

Se trata de asesores automatizados de inversión que construyen carteras adaptadas al perfil de cada inversor a una fracción del coste de la banca tradicional. Y, por suerte para nosotros, algunos de estos robo asesores permiten invertir en los mejores fondos Vanguard con un mínimo más bajo.

Por una parte tenemos a Indexa Capital, el gestor automatizado líder en nuestro país, que ofrece carteras diversificadas con los fondos indexados más famosos del mundo.

Aquí tienes un ejemplo de una de sus carteras:

Te mostramos un ejemplo de cartera de Indexa Capital que invierte en fondos Vanguard en España

Si quieres más información, te recomendamos que leas nuestro estudio de IndexaCapital, donde lo analizamos en profundidad. Para hacer este artículo hemos recopilado toda la información disponible, además de probar nosotros mismos está plataforma de inversión que tanto éxito está teniendo en España.

Por cierto, si entras en el artículo, podrás acceder a una promoción de Indexa con la que tendrás aún menos comisiones.

Por otra parte tenemos a Finizens, que es es otro gestor automatizado muy popular. Finizens también ofrece la posibilidad de contratar fondos Vanguard en todos los planes que ofrece.

Aquí tienes un ejemplo de una cartera de su Plan de Inversión:

Las carteras automatizadas de Finizens son otra manera de invertir en fondos Vanguard

En Hola inversión también hemos probado este robo advisor y en el estudio de Finizens lo hemos analizado a fondo. En él damos nuestra opinión y también podrás encontrar enlaces de invitación a su promoción con la que podrás ahorrar aún más comisiones.

Finalmente, si estás interesado en invertir en otros gestores automatizados, puedes leer nuestra comparación de roboadvisor en España. Ahí encontrarás información sobre la estrategia de inversión, comisiones, mínimos y todo aquello que puedas necesitar antes para tomar una decisión y contratar el mejor robo asesor.

Si tienes cualquier duda, puedes dejar un comentario en alguno de los artículos e intentaremos responderte lo antes posible.

A grandes rasgos, los pasos para invertir en fondos Vanguard con Indexa Capital o Finizens son los siguientes:

1. Escoger el robo advisors que más se adapte a tus necesidades.

2. Hacer el test para determinar tu perfil de inversor. Es rápido y te permitirá saber la cartera más adecuada para ti.

2. Escoger tu cartera. Ellos te proponen una, pero eres libre de cambiarla en ese momento o más adelante.

3. Para Indexa, tendrás que imprimir y firmar el contrato que te enviarán. Un mensajero vendrá a recogerlo sin coste para ti. En el caso de Finizens, podrás seguir el procedimiento de forma online.

4. Ingresar el dinero en la cuenta. Una vez tengas tu cuenta solo queda ingresar el dinero (recuerda que debe superar el mínimo) y automáticamente se invertirá en los fondos de tu cartera (incluidos los Vanguard).

5. Por último, puedes programar una transferencia periódica desde tu banco para invertir cada mes de forma automática.

        

Nota: Otra forma de contratar fondos Vanguard es a través de los planes de pensiones indexados, en este enlace encontrarás toda la información.

#2 Invertir en fondos Vanguard por tu cuenta en España (BNP Paribas)


⚠️ Importante: Renta 4 compra el negocio de BNP Paribas en España

Recientemente hemos sido informados de que Renta 4 Banco comprará el negocio de comercialización de fondos de inversión de BNP en España.

Se estima que el primer trimestre de 2020, todas las participaciones custodiadas por BNP se traspasarán a Renta 4, manteniendo así sus condiciones. A día de hoy desconocemos si será posible seguir haciendo aportaciones a los fondos Vanguard sin mínimos, como pasaba hasta ahora en BNP.

[Seguiremos informando cuando tengamos más novedades]


Para aquellos inversores que se atrevan a invertir por su cuenta (eligiendo los fondos y su peso dentro de la cartera) hay otra posibilidad para invertir en fondos Vanguard en nuestro país.

Se trata del banco BNP Paribas que permite invertir sin mínimo en todos sus fondos, es decir, desde 1€ podrás invertir en cualquiera de los fondos que tiene disponibles para los inversores.

Tal y como puedes ver en su buscador, hay disponibles unos 25 fondos Vanguard diferentes que podrás contratar para crear tu cartera a medida.

En la siguiente imagen se muestran algunos de ellos:

Ejemplo de los fondos Vanguard que ofrece el Banco BNP Paribas en España
Algunos de los Fondos Vanguard que ofrece BNP Paribas. Notase el símbolo de exclamación que indica que son fondos «Clean».

Los pasos para invertir en Fondos Vanguard con BNP Paribas son los siguientes:

1. Abrir una cuenta en BNP Paribas.

2. Rellenar la información y registrarte.

3. Imprimir  y firmar el contrato. Luego, llamar al transportista para que te lo recoja de forma gratuita.

4. Invertir el dinero en la cuenta.

5. Elegir los fondos que formaran tu cartera e invertir en ellos.

6. Por último, puedes programar una transferencia periódica de tu banco hacia BNP para poder invertir mes a mes (luego tendrás que entrar y seleccionar los fondos en los que invertir).

Si quieres más información sobre inversión indexada, te recomendamos nuestro artículo donde explicamos cómo crear una cartera de gestión pasiva.

📌 NotaActualmente BNP Paribas puede cobrar una comisión de custodia por invertir en fondos de inversión Vanguard en España

Aquí tienes la nota informativa de BNP sobre este cambio en las comisiones.

Ten en cuenta que los fondos Vanguard están clasificados como «clean» o clase limpia (es decir, no pagan comisión de distribución a BNP), por lo que están sujetos a dichas comisiones.

Como se puede leer en el aviso, para evitar estas comisiones de custodia debes tener más de la mitad de tu cartera en fondos No Clean. Esto significa que no sería posible tener una cartera únicamente con fondos Vangaurd si se quiere evitar la comisión; como máximo un 49% de tu capital podría estar invertido en estos fondos.

Una alternativa para tener una cartera de fondos índice en BNP es tener menos de la mitad del capital en Fondos Vanguard y el resto en fondos Amundi, que también son indexados con bajas comisiones.

Por cierto, tal y como dice la nota, los fondos en los que aplica esta comisión están identificados con un símbolo de exclamación al lado del ISIN (❗).

Esto no aplica si inviertes con Indexa o Finizens ya que utilizan otro broker (Inversis Banco).

Aviso de BNP en relación al cambio de políticas de comisiones con fondos Vanguard en España

Conclusiones

Invertir en los fondos indexados más famosos del mundo es más fácil que nunca.

En este artículo te hemos mostrados dos métodos que cualquier persona puede utilizar para invertir en fondos Vanguard:

  1. De forma sencilla y automatizada con Indexa Capital o con Finizens.
  2. Creando tu propia cartera de fondos con BNP Paribas (aunque con cuidado de no pagar comisiones de custodia). Estamos pendientes de conocer más detalles sobre la compra de Renta 4 a BNP Paribas.
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Guillem Roig

Guillem Roig

Guillem es un apasionado de las finanzas personales y la inversión, además de estar certificado como asesor financiero europeo (EFPA) con el nº 32643. Su búsqueda por encontrar productos financieros transparentes y con bajas comisiones le ha llevado a especializarse en inversión indexada, roboadvisors y crowdlending. Aparte de escribir en Hola inversión ha trabajado como analista de negocio en una empresa cotizada en la Bolsa de Nueva York que forma parte del S&P 500.

31 comentarios en “Cómo invertir en fondos Vanguard en España”

  1. Hola guillem,

    interesante y muy buen artículo que viene a confirmar lo que leo en otros posts.
    Mi pregunta es a partir de 100K€, cuánto más se pueden bajar las comsiones ? Hay algo mejor que BNP?
    Para esta cantidad ya es un poco más complicado encontrar info.
    Saludos.

    • Hola fseve,

      Vanguard dispone de varias categorías o clases de fondos en función del capital invertido, siendo las clases institucional las que acarrean una comisión más baja, aunque solo están reservadas a inversiones superiores a los 5 millones de euros. En otras palabras, para un inversor de a pie, no es posible contratar un fondo Vanguard con menos comisiones en España. Si tu preocupación principal es pagar menos comisiones, entonces tendrás que irte a los ETFs, que cuentan con sus particularidades tal y como explicamos aquí.

      Un saludo.

  2. Hola, me gustaría preguntarte de que forma puedo acceder a los fondos vanguar. Dispongo de 100.000€ para la inversión, tengo dudas entre vanguard y amundi pero creo que vanguard es mejor, me dan opcion de contrato con Renta 4 pero me suben la comision, ¿como puedo contratarlo de mejor forma?
    Por cierto se puede contratar Vanguard U.S. Opportunities Fund Investor EUR Accumulation isin IE00B03HCV24 ??

    • Hola Juan,

      El problema de R4 es que si tienes 100.000€ solo podrás contratar un fondo. Por este motivo personalmente prefiero usar BNP Paribas ya que te permitirá contratar más de un fondo independientemente de la cantidad. En este caso deberás tener menos del 50% de capital en fondos Vanguard para que no te cobren su comisión de custodia, por lo que puedes complementar la cartera con Amundi.

      En cuanto al fondo que comentas, no tengo constancia que esté disponible aquí en España.

      Por último, otra opción que tienes para tener una cartera con fondos Vanguard es contratar un roboadvisor. Si tienes más de 100.000€ podrás conseguir mejores condiciones.

      Espero haberte sido de ayuda.

      Un saludo,

      Guillem

  3. Hola Guillem,

    Ante todo muchas gracias por este artículo muy útil!
    Tengo la siguiente duda.
    Te explico mi situación: soy Italiano pero actualmente vivo en España así que me interesaría abrir una cuenta de inversión con BNP aquí en España donde tengo mi residencia fiscal.
    Ya que quiero invertir a largo plazo, y en futuro podría volverme a Italia, me gustaría saber si hay un modo (imagino que sí) para hacer un traspaso de los fondos en los que quiero invertir desde la cuenta BNP a una futura cuenta de inversión en Italia. Y si con las condiciones actuales me se cobrarían comisiones actuales por BNP.

    Sabes algo al respecto?

    Muchas Gracias!

    Saludos,
    Carmine

    • Hola Carmine, pues la verdad es que desconzco tal situación. Entiendo que desde Italia podrías seguir invirtiendo en BNP sin ningún problema y en caso de traspasarlo deberás retirar el dinero (sin comisiones) y enviártelo a tu país. En caso de duda te recomiendo que les preguntes a ellos directamente.

      Un saludo!

  4. Hola, Guillem!

    Ante todo, enhorabuena y gracias por el artículo. Muy útil.
    Permíteme consultarte una duda. Cuando hablas de contratar Vanguar directamente con BNP Paripas comentas lo siguiente:
    «[…] permite invertir sin mínimo en todos sus fondos, es decir, desde 1€ podrás invertir en cualquiera de los fondos que tiene disponibles para los inversores.»
    Sin embargo, cuando accedo a las fichas de cualquiera de los fondos de Vanguard, o incluso si los filtro por inversión mínima, todos requieren una inversión inicial superior a los 5000€.
    ¿Dónde me pierdo?
    Muchas gracias!

    • Hola Sergio, el mínimo que te indica es el del fondo pero como BNP utiliza cuentas omnibus (junta el dinero de varios inversores para superar el mínimo) el mínimo del fondo no aplica.

      Saludos!

  5. Hola,

    Estoy pensando en abrir una cuenta de fondos indexados , pero tengo dudas sobre si abrirlo en indexa capital o bien abrir cuenta en BNP Paribas, y gestionarla yo mismo, teniendo en cuenta que debo tener menos del 50% en Vanguard para no pagar comisiones de custodia. ¿Que seria mejor en cuanto a comisiones Indexa o BNP ? Sin tener en cuenta que debo dedicar tiempo a la gestión en BNP y en Indexa no tendría que hacer nada. La idea es conseguir el mayor rendimiento evitando comisiones. Gracias .

    Un saludo

    • Hola Antoni,

      En respuesta a tu pregunta, en BNP vas a tener menos comisiones si inviertes en fondos indexados de Amundi y Vanguard (este último menos del 50%). Por lo que me comentas, creo que es la opción que buscas siempre y cuando te sientas cómodo creando y gestionando tú mismo la cartera.

      Espero haberte ayudado.

      Saludos!

  6. Hola Guillem,
    primero agradecerte tu gran labor explicativa. Tenía una consulta respecto a la tercera posible opción: invertir directamente con Vanguard. Quizá tú tengas más información, porque a priori me resulta un poco «áspero». Se que invertiría en Vanguard Irlanda, pero según me informa un compañero que tuvo una corta relación con ellos no cuenta con la infraestructura que tienen en US, y las ordenes o traspasos se ordenan mediante fax, y no «online». Amén de los trámites de abrir cuentas enviando documentación por fax y posteriormente por correo ordinario a Dublin.

    ¿Tienes experiencia a este respecto? Entiendo que merecerá la pena si tienes planeado invertir y llegas a la cantidad mínima, pero el hecho de depender del fax para operar… me genera desconfianza.

    Un saludo y gracias de nuevo!

    • Hola Jesús,

      Pues la verdad es que conocía la opción de invertir directamente a Vanguard Irlanda, pero por las dificultades que me comentas creo que no vale mucho la pena. Ten en cuenta que su inviertes allí no vas a tener traspaso fiscal, además de que si tienes más de 50.000€ en el extranjero deberás presentar el modelo 720. Si a esto le sumas el tema de usar fax para invertir creo que es demasiado engorroso. ¿No te convence la opción de BNP para invertir directamente en Vanguard?

      Ya me dices!

      Guillem

  7. Hola Guillem, una pregunta que quizás tú tampoco sepas responder. ¿Por qué crees que en Europa no hay ningún Jack Bogle? Alguien que defienda los fondos indexados tal y como él lo ha hecho.

    ¿Crees que Amundi puede conseguir algo parecido?

    Gracias

  8. Hola

    He visto estos costes en BNP antes de hacer la suscripción al Amundi MSCI World LU0996182563

    En una pesta de «Costes ex-ante» especifica que el primer año cobran el 4,86% sobre el total invertido!!!

    Tenía entendido que solo cobraban el 0,3 anual ¿no es así?

    Muchas gracias por la aclaración

    Un saludo

    • Hola Fernando,

      Los costes de suscripción que indica Amundi en sus folletos son máximos y según nos informaron desde BNP no se cobran. Su comisión (TER) es de 0,30% anual para el fondo que comentas.

      Saludos

  9. Hola! No se si esto sigue en activo pero dejo el comentario igual
    Hay algo que no entiendo. Si los fondos Amundi son mas caros que los de Vanguard, compensa tener más la mitad de tu cartera con ellos en vez de pagar la pequeña comisión que cobran los de BNP Páribas?
    Gracias

    • Hola Alejandro, por supuesto que sigue activo 🙂

      En realidad, las comisiones de los fondos indexados de Vanguard y de Amundi para las clases no institucionales suelen ser las mismas, por lo que no sale a cuenta pagar la comisión de custodia extra por tener una cartera con más del 50% en fondos Vanguard. Esta comisión acaba suponiendo un 0.242% anual con un mínimo de 4,84€ al año (IVA incluído en ambos casos).

      Saludos!

  10. Hola, al hacer todo el proceso de alta en BNP y descargar la información de los fondos, veo que la inversión mínima en los de Vanguard es de 100.000€. ¿Esto es así?

    ¿No se puede hacer con inverisones inferiores?

    Gracias

    • Hola Robert,

      La inversión mínima real de Vanguard son 100.000€ pero con BNP se utilizan cuentas ómnibus que permiten invertir desde tan solo 1€, por lo que este mínimo no debe preocuparte.

      Saludos

  11. Se puede ir metiendo dinero en la cartera conforme vaya pasando el tiempo? Me refiero, si yo ya he gestionado los porcentajes que quiero invertir en cada mercado, puedo seguir metiendo dinero todos los meses y se van actualizando las ganancias conforme al capital que vaya teniendo en la cartera a lo largo del tiempo?

    • Hola Pablo,

      No sé si termino de entenderte… Tanto al opción de robo advisors como de BNP puedes ir haciendo aportaciones pequeñas mes a mes o con la periodicidad que consideres oportuna. En todos los casos se irán actualizando las ganancias, aunque en BNP no es tan intuitivo como con los gestores automatizados.

      Espero que te haya resuelto tu duda, si tienes más preguntas no dudes en responder a este comentario 🙂

      Saludos!

  12. Hola

    Actualmente resido en Reino Unido donde tengo algo de dinero invertido en unos fondos Vanguard dentro de un producto bancario especial que es libre de impuestos (Stocks and Shares ISA).

    Estoy pensando en volver a Espana y estoy barajando opciones. Seria posible mantener mi inversion transifiriendo mis activos en los fondos Vanguard sin tener que vender y volver a comprar?

    Cual es la situacion fiscal de estos fondos en Espana? He leido que solo tributan cuando vendes participaciones? De ser asi, no hay que declararlos independientemente del pais en el que los tengas invertidos?

    Muchas gracias y un saludo
    Enrique

    • Hola Enrique,

      La verdad es que no soy experto en estos temas, por lo que no sé si podré ser de mucha ayuda.

      En cuanto a la primera pregunta, yo diría que no es posible traspasar el capital de esos tipos de fondos como si fuera un traspaso de fondos normal. No obstante, si tienes la residencia fiscal en UK quizá puedas beneficiarte de algún tipo de bonificación a la hora de retirar ese dinero (algo así me habían dicho). Te recomiendo que te informes con algún experto fiscal.

      Por otra parte, en España los fondos de inversión tributan solo cuando se retiran y solo en el caso de que se haya obtenido una plusvalía. En el caso que los fondos u otras inversiones que estén en el extranjero, entonces deberás declararlo anualmente mediante el modelo 720 cuando su valor sea igual o superior a 50.000€. En principio es un trámite meramente informativo y por el que no deberían hacerte pagar ningún impuesto extra.

      Espero haberte ayudado.

      Saludos

      • Gracias por la respuesta!

        Si, en UK estos fondos kos tengo en un prodcuto bancario libre de impuestos. Asi que los podria retirar y luego invertirlos en Vanguard en Espana siguiendo cualquiera de las formulas diponibles. La unica penalizacion seria los cambios de divisa.

        Otra pregunta mas. Una vez con los fondos en Espana, si decido retirar un 5% del valor total del fondo cada año… eso estaria sujeto a IRPF?

        • Hola,

          Efectivamente, estará sujeto al IRPF por los rendimientos de ahorro (actualmente entre 19 y 23% sobre plusvalías en función de la cantidad). Pero no te afectará a tu tramo de IRPF de actividades económicos (trabajo).

          Saludos!

  13. Hola!
    Yo actualmente tengo fondos índice en Amundi pero no son tan baratos como los Vanguard. Aunque con el cambio de BNP con la nueva comisión no salen tan baratos tampoco.
    Hay alguna opción para invertir directamente en US? Me iré para allí por trabajo unos meses y me gustaría saber si merece la pena abrir alguna cuenta de inversión allí.
    Gracias!

    • Hola Mrs Lyn,

      En US las comisiones son mucho más bajas, por ejemplo los robo advisors tienen costes menores que los fondos Vanguard en España. Solo te diría que vigilases si lo inviertes todo el dólares, ya que si pretendes volver el riesgo de divisa sería bastante alto. Otra opción es mantener una cartera en euros aquí y ahí en dólares, de forma que el riesgo de divisa esté más equilibrado. Aunque debes valorarlo en función del tiempo que pretendas estar en USA; si solo quieres estar ahí unos meses o pocos años no sé si te saldría a cuenta.

      Saludos!

    • Hola Nach,

      La principal diferencia es que con BNP Paribas tienes que seleccionar los fondos de inversión y su proporción dentro de la cartera en base a tus conocimientos y hacer los rebalanceos periódicos pertinentes, mientras que con Indexa Capital solo tienes que hacer el test para determinar tu perfil y ellos se encargan de ofrecerte una cartera adaptada a ti, invertir el dinero que ingreses en la cuenta y hacer el rebalanceo periódico.

      Toda esta automatización supone que las comisiones de Indexa sean ligeramente superiores a una cartera similar en BNP (aunque dependerá de los fondos que elijas, ya que podrían ser inferiores también) pero siguen siendo mucho menores que los productos de inversión que ofrecen las entidades bancarias.

      Aquí tienes un artículo más extenso sobre nuestro análisis de Indexa por si quieres más información:

      https://holainversion.com/indexa-capital-opiniones/

      Saludos Nach!

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