Hasta hace poco, la oferta de productos de inversión de los principales bancos de nuestro país se limitaba a sus propios fondos de inversión.
En la mayoría de los casos eran productos de baja calidad y con elevados gastos de gestión, especialmente si los comparábamos con otras alternativas, como los fondos indexados.
Poco a poco han ido aumentando su oferta de fondos pero esta sigue basándose mayoritariamente en la gestión activa.
A diferencia de otros países, como Estados Unidos, la gestión pasiva tiene una corta tradición en España.
La gama de fondos indexados ofrecida por los mejores bancos de nuestro país ha sido muy pequeña y prácticamente inaccesible para los pequeños inversores, con unos requisitos de entrada muy elevados.
Pero poco a poco, algunos brókers han ido introduciendo y democratizado la inversión pasiva.
Gestoras como Vanguard, Amundi, Blackrock (iShares) o Pictet son ya una realidad en España, y la generalización de los roboadvisors ha conseguido consolidar los fondos índice como una alternativa a los fondos de gestión activa.
Si quieres saber qué banco o broker utilizar para invertir en fondos índice, a continuación te explicamos las características y costes de las principales opciones que operan en España.
📌 Nota: Todos las entidades y brókers mencionados en este artículo están autorizados y supervisados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y adheridos al Fondo de Garantía de las Inversiones (FOGAIN).
Contenidos
Comparativa de brokers de fondos indexados
A continuación te mostramos una comparativa de los principales bancos que permiten invertir en fondos indexados en España. En el siguiente apartado entraremos en más detalle para ampliar la información:
 |  |  |  |  |
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|---|---|---|---|---|---|
| Gestoras | Vanguard, Amundi, iShares | Amundi, iShares, Pictet | Vanguard, Amundi, iShares, Pictet | Amundi, Pictet, iShares | ING |
| Comisiones mínimas | 0,08% | 0,13% | 0,10% | 0,30% | 0,99% |
| Comisión de custodia | - | - | 0,24% | 0,36% | - |
| Mínimos habituales | <1€ | <1€ | 200€ (100.000€ Vanguard) | 1.000€ | <1€ |
| Alta 100% online | ✓ | ✓ | 𐄂 | ✓ | 𐄂 |
| Opinión | Aunque su plataforma podría ser más completa, se posiciona como el mejor broker para invertir en fondos indexados por su amplia oferta y mínimos bajos. | Consideramos que es la segunda mejor opción, le faltaría ofrecer Vanguard para estar al nivel de Myinvestor, aunque su experiencia de usuario es superior. | Su plataforma es muy completa (incluso demasiado para los principiantes), pero se ha quedado atrás al cobrar una comisión adicional en fondos indexados de Amundi. | Era una otra opción interesante hasta que añadieron comisión de custodia. Además, cuenta con mínimos elevados. | Ofrece fondos indexados propios con comisiones más elevadas que el resto. Es una opción cómoda para sus clientes pero poco óptima. |
| Web oficial |
Ranking de los mejores brókers de fondos indexados en España
Los inversores que apostamos por la gestión pasiva cada vez tenemos una mayor y mejor oferta para invertir en fondos indexados. Vamos a verlo.
A continuación vamos a analizar las mejores comercializadoras de fondos indexados en España mediante un ranking:.
#1 Fondos indexados de Myinvestor
Myinvestor es el banco de inversiones digital de Andbank España y desde principios de 2020 ofrece fondos indexados sin comisiones extra y con mínimos prácticamente inexistentes.
Más concretamente, ofrece fondos de gestores de inversión pasiva de gran prestigio:
- Vanguard
- Amundi
- Blackrock (iShares)
- Otros: Bankia, BBVA
Para invertir en sus fondos índice basta con visitar su sección de «Fondos indexados»:
Así pues, se puede invertir de cualquier de los centenares de fondos indexados que ofrecen. Además, se pueden hacer aportaciones con mínimos inferiores a 1€.
De esta manera, cualquier persona puede construir una cartera diversificada cartera con fondos índice. Cabe mencionar que su plataforma aún se encuentra en una fase temprana por lo que no ofrece tantas funcionalidades como otros bancos más avanzados. De hecho, es la principal queja de sus clientes.
Además, desde Myinvestor ya han comunicado que ellos no ganan nada con los clientes que solo contraten fondos indexados, por lo que su modelo de negocio se sustenta en poder hacer venta cruzada con otros productos financieros (hipotecas, tarjetas, préstamos, fondos de gestión activa…).
De todos modos, desde Hola inversión consideramos que ahora mismo es el mejor banco para invertir en fondos indexados gracias a su gran oferta, bajos mínimos y alta 100% online.
Puedes acceder a su web oficial desde el siguiente botón. También puedes leer nuestro análisis y opinión desde enlace inferior.
#2 Fondos indexados de Openbank
En su afán por mejorar su cartera de servicios y fondos de inversión, Openbank ha incorporado los fondos indexados de las gestoras Amundi e iShares para todos los amantes de la gestión pasiva.
Su oferta no es tan amplia como la de Myinvestor (carece de fondos Vanguard), pero también ofrece fondos índice sin comisiones adicionales y con mínimos por debajo de 1€.
Ahora mismo ofrece más de 20 fondos diferentes para elegir, lo que es más que suficiente para las carteras más comunes. Para encontrarlos basta con ir al buscador de fondos e introducir «Amundi Index» o «iShares».
Algunos ejemplos:
#3 Fondos indexados de Renta 4
Renta 4 (R4) es una entidad española con sede en Madrid. En la actualidad cuenta con 57 oficinas repartidas por todo el territorio español, donde podemos dirigirnos para consultar dudas.
A través de Renta 4 podremos invertir en una gama bastante amplia de fondos de Vanguard, Pictet y Amundi con mínimos de 200€.
Los gastos totales de estos fondos (los TER) oscilan entre el 0,20% de algunos fondos Vanguard y el 0,75-0,80% de los fondos Pictet.
Los fondos que no pagan retrocesiones a las entidades comercializadoras (por ejemplo, los fondos Vanguard y algún fondo de las otras gestoras de fondos índice), añaden una comisión de custodia adicional del 0,25% anual en algunos de sus fondos indexados.
A nivel de operativa, la plataforma es muy completa e intuitiva. Permite realizar búsquedas avanzadas, operaciones periódicas, reutilizar órdenes pasadas y operar desde el móvil con su app, entre otras muchas opciones.
⚠️ Aviso: Renta 4 cobra una comisión adicional de 0,25% anual por la inversión en fondos indexados, por lo que se convierte en una opción menos interesante en comparación a las demás.
#4 Fondos indexados de Self Bank
SelfBank es un banco en línea español propiedad de Boursorama, la filial digital de Société Générale.
Estamos ante una de las pocas entidades que ofrece fondos de gestión pasiva siendo al mismo tiempo un banco tradicional, de modo que se puede simplificar la operativa diaria si utilizamos sus servicios.
Selfbank dispone también de fondos de Vanguard, Amundi y Pictet, además de algunos fondos de Fidelity.
Uno de los mayores inconvenientes de SelfBank es que el mínimo necesario para operar es más elevado que en los dos brókers anteriores y, además, la oferta de fondos disponible es menos extensa.
Ese mínimo para entrar, que suele estar en torno a los 1.000 euros, es similar al mínimo de algunos roboadvisors como Finizens o InbestMe, que ofrecen carteras automatizadas.
⚠️ Aviso: Selfbank ha añadido una comisión adicional de 0,30% + IVA anual por la inversión en fondos indexados, lo que provoca que deje de ser una opción tan interesante para el inversor pasivo.
#5 Fondos indexados de ING
ING es un banco holandés con presencia global que comenzó a operar en España en 1999 con su famosa Cuenta NARANJA.
Y si bien es conocido por ser un banco que no cobra comisiones en la mayoría de sus productos, lo cierto es que los fondos indexados que comercializa son bastante más caros que los de la competencia, a pesar de que no cobra comisiones de custodia.
Todos ellos están gestionados entre Amundi e ING, pero su variedad es bastante más reducida que en los brókers anteriores. Ofrecen únicamente fondos indexados referenciados al IBEX 35, al Eurostoxx 50 y al S&P 500.
No obstante, es una buena opción si queremos mantener la máxima vinculación posible junto con el resto de nuestros productos y servicios bancarios (cuenta nómina, préstamos personales, hipotecas, planes de pensiones, etc).
Una opción más simple: Robo Advisors
Existe una alternativa a los brókers cada vez más popular, especialmente para aquellos que no tienen conocimientos suficientes o, directamente, prefieren simplificar la inversión:
Los gestores automatizados de inversiones, también conocidos como roboadvisors.
Su principal ventaja es que son capaces de construir una cartera bien diversificada y rebalanceada de forma automática, para que tú no tengas que mover un dedo.
Además, son más baratas que las que ofrecen las entidades tradicionales y son independientes, de manera que no hay conflicto de intereses con las gestoras por las retrocesiones.
Sin embargo, estos gestores automatizados no están pensados para personas que quieran construir la cartera a su gusto.
Las opciones se limitan a elegir (de forma indirecta) el riesgo que queremos asumir, y el roboadvisor hace el asset allocation que mejor encaja con nuestro perfil.
El coste de estos roboadvisors es más elevado que si se utiliza alguno de los brokers comentados, con excepción de ING, que es más caro.
Los gestores automatizados más populares en España son los siguientes:
| Robo Advisor | Tipo de activo | Mínimo | Costes máximos | Nuestro análisis |
| Indexa Capital | Fondos de inversión indexados | 2.000 € | 0,60% | Más sobre Indexa Capital |
| Myinvestor | Fondos de inversión indexados (también ofrecen carteras híbridas) | 150€ | 0,45% | Más sobre Myinvestor |
| Finizens | Fondos de inversión indexados | 1.000 € | 0,63% | Más sobre Finizens |
| inbestMe | Fondos de inversión indexados o ETFs | 1.000 € | 0,66% | Más sobre inbest Me |
| Popcoin | Fondos de inversión indexados | 1.000 € | 0,62% | Más sobre Popcoin |
Si necesitas más información puedes acceder a nuestra comparativa de robo-advisors.
Qué Bróker de fondos indexados elegir
A priori, la opción más razonable para gestionar nosotros mismos la cartera es elegir entre Myinvestor o Openbank, ya que tienen una buena oferta de fondos y nos permiten invertir desde importes muy bajos.
En todos ellos encontraremos los fondos que necesitamos, aunque ninguna de las dos es perfecta.
En cualquier caso, al operar a largo plazo hay que estar atentos a los posibles cambios legislativos y a las condiciones de nuestro bróker.
Si no tienes ganas de complicarte la vida, prefieres invertir de forma automatizada y con la garantía de un gestor independiente, una buena opción serán los robo advisors.
Fuentes:
Openbank
Myinvestor
Renta 4
Selfbank
ING
Buscador de fondos indexados
Hola Guillem! Muchas gracias por toda la info, podrías actualizarla para diciembre 23/ enero 24 por favor? ¡Muchas gracias!
Hola Guillem,
Varios fondos indexados en MyInvestor ofrecen la posibilidad de invertir en USD o EUR (Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR o Vanguard US 500 Stock Index Inv USD).
Que tengo que considerar para elegir uno o otro? Mi capital esta en EUR.
Gracias,
Ramon
Hola Ramon, si tu divisa principal es el EUR, entonces deberás elegir fondos en EUR. Si eliges fondos en USD, lo que pasaría es que Myinvestor tendría que cambiar de USD a EUR, y esto implica una comisión adicional.
Un saludo!
Buenas!
En caso de utilizar un roboadvisors (indexa capital ejemplo) y que el dinero vaya generando beneficios, pero estos beneficios se reinviertan en la plataforma, ¿hay que declararlo al hacer la declaración de la renta de forma anual? En caso de querer retirar todo el capital de la plataforma incluidos los beneficios obtenidos, ¿Como habría que declararlo?
Muchas gracias,
Un saludo
Hola Alvaro, solo hay que declararlo cuando retires el capital. En caso de retirar todo o parte del capital, la plataforma se encarga de notificar a Hacienda, de forma que en la declaración de la renta aparecería la plusvalía obtenida.
Gracias por este artículo.
Lo consideras vigente a Marzo de 2022?
Sls y gracias,
hola Borja, sí, de hecho lo acabo de actualizar.
Hola,
he pensado en abrir tanto una cuenta de roboadvisor ( seguramente finizens) y una cuenta broker my investor, los dos para indexados, pensando en también diversificar incluso en los vehiculos de inversión.
Tiene sentido?
Muchas gracias por tu ayuda.
Hola Jordi, tiene sentido si quieres probar ambas formas de inversión: manual y con roboadvisor. También si quieres contratar en Myinvestor fondos diferentes de los que te ofrece Finizens en sus carteras.
Un saludo!
Pero, MyInvestor también tiene inversión «robotizada», no es así?
Hola Carlos así es, tienes más información aquí:
Análisis y Opiniones de MyInvestor: Roboadvisor, Cuenta 1%, Fondos indexados y Planes de Pensiones
Han añadido comisiones de custodia (0,30% + iva) en selfbank para los fondos indexados.
Muchas gracias boggle, ya he actualizado la comparativa de brokers de fondos indexados.
Gran artículo. Me preguntaba si tienes alguna opinión sobre Bankinter. La plataforma me gusta mucho y ofrecen la posibilidad de acceder a Amundi S&P 500, aunque los gastos de gestión sobrepasan el 1% (¿creo?).
Hola Ángel, gracias por tu comentario.
En mi opinión no tiene sentido invertir en un fondo indexado con una comisión superior al 1%. Para eso tienes opciones mucho mejores en el mercado como las que comentamos en el artículo.
Un saludo.