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ETFmatic: Opiniones y Análisis

ETFmatic es uno de los primeros roboadvisors europeos y su análisis no podía faltar en Hola inversión. Así pues, hemos estudiado a fondo este roboadvisor y te contamos todos los detalles, opiniones y alternativas en España.

¿Qué es ETFmatic?

ETFMatic es un roboadvisor que opera a nivel europeo. A diferencia de otros gestores automatizados disponibles en España, invierte únicamente a través de ETFs

La idea surgió de tres emprendedores: Luis Rivera, Johan Hellman y Tom Carnell que, en pleno 2014, no entendían lo que la industria financiera les estaba ofreciendo. 

Sus fundadores postulaban que había demasiados ejemplos dentro de la industria de comportamientos que no tenían mucho sentido o que, directamente, estaban planteados para que los expertos a los que les pagamos se hiciesen ricos.

Por eso, idearon ETFMatic como un roboadvisor independiente y ajustado a las necesidades y el perfil de riesgo de cada usuario, y alejado de los intereses particulares del gestor o la entidad financiera de turno.

El objetivo de ETFMatic es, por tanto, eliminar intereses ocultos y ofrecer un servicio mucho mejor y, por supuesto, más barato.

Para conseguirlo, ofrece a sus clientes una cartera bien diversificada, ajustada al riesgo, con costes bajos y siguiendo los principios de la gestión pasiva a través de ETFs.

En la actualidad, está presente en 32 países y utiliza las mejores gestoras de ETFs del mundo para realizar la composición de cada cartera. Más abajo te contamos más detalles.

➡️ Te puede interesar: En el siguiente artículo te contamos de forma sencilla todas las diferencias entre los fondos indexados y los ETFs.

Características generales

CaracterísticasETFmatic
Inversión mínima100€
Tipo de inversiónETFs
Número de activosDe 2 a 8
Costes anuales0,58 – 0,63%
PromociónSin promoción actual

Ventajas y desventajas de invertir con ETFMatic

Estas son los principales pros y contras que nos ofrece este robo advisor:

👍🏻 Ventajas

  • Bajas comisiones

Al seguir los principios de la gestión pasiva y utilizar ETFs para la composición de la cartera, las comisiones que cobra ETFMatic son más reducidas que las de cualquier otro broker que opera de forma activa.

En concreto, ETFMatic cobra una comisión anual del 0,48% sobre el total de activos bajo gestión. Para menores de 18 años, la comisión es de un 0%.

Esta tarifa incluye el diseño y la ejecución de la estrategia de inversión, informes periódicos sobre la evolución de la cartera, las comisiones del broker y de custodia y los impuestos.

Sin embargo, no incluye las comisiones que se cargan en la cuenta bancaria por transferencias a nuestra cuenta de ETFMatic ni el TER que establecen los emisores de los ETFs, que suele ser de entre 0,10 al 0,15% según la composición de la cartera.

En total, las comisiones que cobra ETFMatic están en el rango del 0,58 al 0,63%, muy por debajo de la media del sector.

  • Alta diversificación

Cada participación en un ETF representa una cartera de acciones, que se negocian en un mercado, y que replica de forma eficiente a un índice. 

Por esta razón, los ETFs son instrumentos financieros que, en sí mismos, garantizan una elevada diversificación; sus carteras invierten en todo mundo.

El objetivo de ETFMatic es construir una cartera basada únicamente en ETFs para que los activos ofrecidos por este roboadvisor estén adecuadamente diversificados y ajustados al riesgo del cliente.

  • Disponible en muchos países

En la actualidad, ETFMatic ofrece sus servicios en 32 países diferentes: Austria, Bélgica, Bulgaria, Croacia, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Gibraltar, Grecia, Hungría, Islandia, Irlanda, Italia, Letonia, Liechtenstein, Lituania, Luxemburgo, Malta, Holanda, Noruega, Polonia, Portugal, Rumanía, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia y Reino Unido.

El objetivo es seguir aumentando la presencia y expandirse a más países, especialmente fuera de Europa.

  • Diferentes divisas para operar

El servicio está disponible en dólares estadounidenses, euros o libras esterlinas.

  • Mínimo bastante bajo

El mínimo para comenzar a invertir es bastante bajo, de 100 € (o 100 libras esterlinas o 100 dólares), especialmente si lo comparamos con otras alternativas similares de inversión a través de roboadvisors.

  • Operativa sencilla a través del teléfono móvil

ETFMatic es uno de los primeros roboadvisors cuya operativa está disponible directamente desde el móvil sin necesidad de entrar en una página web, a través de una herramienta de gestión simple y ágil.


👎🏻 Desventajas

  • No está disponible en castellano

Por el momento, el servicio solo está disponible en inglés, lo que puede representar un hándicap para muchos inversores españoles que no conozcan el idioma.

  • Cuentas internacionales

La cuenta que se abrirá para nuestras operaciones no estará situada en España, sino en el extranjero.

Esta situación puede tener repercusiones fiscales para el inversor, como la necesidad de declarar anualmente los bienes y derechos situados en el extranjero, presentando para ello el modelo 720 de la Agencia Tributaria siempre que estos superen los 50.000€.

  • No son traspasables (al menos en España)

A diferencia de los fondos indexados, los ETFs no son traspasables en España, de modo que para transferir el capital de uno a otro primero hay que liquidar las posiciones en uno de ellos para comprar el otro, con las comisiones y costes fiscales que esto conlleva.

Esto puede suponer una desventaja, especialmente si llevamos a cabo algunas estrategias como el rebalanceo de la cartera

En Reino Unido, ETFMatic trabaja con cuentas ISA (Individual Savings Accounts) que permite realizar operaciones de una forma más frecuente sin coste fiscal. El objetivo es introducir opciones equivalentes en otros países para salvar estos obstáculos fiscales.

Sin embargo, en España esta opción todavía no está disponible, de modo que la operativa en nuestro país se vería ligeramente limitada con respecto a otras regiones donde la regulación es más laxa. También es una desventaja si lo comparamos con sus alternativas nacionales.

Comisiones de ETFmatic

ComisiónPorcentaje
Comisión de gestión y custodia0,48%
Costes de los activos0,10 – 0,15%
Otros gastos
Costes totales0,58 – 0,63%

📌 Nota: Todas las carteras tienen las misma estructura de comisiones, aunque los costes de los activos pueden variar ligeramente en función de los ETFs incluidos en cada cartera. La media está en 0,12%.

¿Es seguro ETF matic?

ETFMatic está regulado por la Financial Conduct Authority (FCA), la autoridad financiera independiente del Reino Unido, el equivalente a la CNMV española, y por el FSCS (Financial Service Compensation Scheme), que en la actualidad cubre las primeras 85.000 libras en inversiones.

Por tanto, en el improbable caso de que ETFMatic quebrase, el dinero seguiría seguro en entidades tan relevantes y reconocidas como Barclays y Saxo Bank.

Es decir, tal y como ocurre con cualquier otro instrumento de inversión que opere en España, ETFMatic es totalmente seguro. Tan solo cambian los organismos reguladores y supervisores, ya que todos ellos pertenecen a Reino Unido.

Además, detrás de ETFMatic se encuentra un equipo de profesionales de gran prestigio de diferentes partes del mundo.

Estrategia de inversión

ETFMatic configura una cartera ajustada al perfil de riesgo de cada cliente en función de su perfil de inversión (conservador, moderado o agresivo), su edad y su nivel de ingresos, entre otros factores.

Para ello, ofrece una serie de carteras con exposición a dos clases de activos diferentes: bonos (renta fija) y capital privado (renta variable). Desde la plataforma, es posible ajustar la cartera a nuestras necesidades como muestra la siguiente imagen:

Plataforma de ETFmatic donde es posible modificar sus carteras automatizadas

Los índices y los ETFs en Euros correspondientes en los que invierte ETFMatic están recogidos en la siguiente tabla, en función del tipo de activo:

Cartera de Renta Variable

RegiónÍndiceETF
Estados UnidosS&P 500Vanguard S&P 500 UCITS ETF
Europa y UKFTSE Developed Europe ex UKVanguard FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF
UK FTSE 100iShares Core FTSE 100 UCITS ETF
JapónMSCI JapanHSBC MSCI Japan UCITS ETF EUR
Asia PacíficoFTSE Developed AsiaVanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan
Mercados emergentesFTSE Emerging MarketsVanguard FTSE Emerging Markets ETF

Cartera de Renta Fija

RegiónÍndiceETF
Bonos del EstadoBloomberg Barclays Euro Aggregate: Treasury IndexVanguard Eurozone Government Bond UCITS ETF
Bonos ligados a la inflaciónBloomberg Barclays Euro Government Inflation-Linked Bond IndexiShares € Inflation Linked Govt Bond UCITS ETF

📌 Nota: Como hemos comentado, ETFmatic cuenta con carteras en Euros, Dólares y Libras. En función de la divisa seleccionada los ETFs que conforman la cartera serán diferentes.

Rebalanceo de los ETF

El rebalanceo de la cartera se produce cuando los porcentajes de cada ETF dentro de la misma se alejan de los objetivos. 

En concreto, ETFMatic utiliza unas bandas de tolerancia del 20%, tanto al alza como a la baja. 

Estas bandas tan amplias han sido elegidas para optimizar costes fiscales y operativos, por la imposibilidad de realizar el traspaso de ETFs sin coste fiscal.

No obstante, el robo advisor diferencia entre patrimonios superiores a los 25.000 € e inferiores a esta cifra:

  • Si el capital del inversor es inferior a 25.000 € (o dólares o libras), el rebalanceo se realiza de manera semimanual, pues con inversiones tan pequeñas no están justificados los costes que conlleva realizar una estrategia de rebalanceo.
  • Para patrimonios superiores a los 25.000 € (o dólares o libras), la estrategia es diferente. En este caso, se revisa dos veces por semana si los pesos relativos de cada ETF dentro de la cartera se han alejado de los límites de tolerancia establecidos. Si es así, se toman las medidas adecuadas para que los pesos relativos vuelvan a sus valores originales de nuevo.

¿Podré sacar el dinero siempre que quiera?

La respuesta es sí.

Al igual que ocurre con las acciones y fondos de inversión, ETFMatic es un producto totalmente líquido, y podemos vender en cualquier momento nuestras participaciones. 

Eso sí, tendremos que declarar la plusvalía, en caso de existir, por la venta del instrumento, y pagar los impuestos correspondientes en España.

Pasos para invertir en ETFmatic

Tanto su operativa como el alta en la plataforma son muy sencillas. Todo se puede realizar a través de Internet o el móvil en unos sencillos pasos:

  1. Entrar en la web ETFMatic o descargar la app en Android o en iOs.
  2. Registrarte con tu email, eligiendo la divisa con la que quieres operar. Para el caso de España, serán euros.
  3. Nos llegará un correo electrónico que deberemos abrir, y una vez hecho, tendremos que utilizar una contraseña para acceder a la plataforma.
  4. Una vez dentro del panel de control, realizaremos un test para saber cuál es el perfil del inversor y determinaremos la distribución de nuestra cartera (podemos tener más de una cartera si así lo deseamos).
  5. Por último, solo queda ingresar el dinero en la cuenta (mediante transferencia bancaria o pago con tarjeta) y comenzar a invertir.

Nuestra opinión de ETFmatic

Después de analizar en profundidad el roboadvisor ETFmatic, desde Hola inversión opinamos que es una buena opción para todas aquellas personas interesadas en invertir en ETFs de forma automatizada.

Según nuestro criterio, ETFmatic es especialmente interesante para todas aquellos inversores que tienen una residencia fiscal fuera de España y que, por lo tanto, no pueden disfrutar de las ventajas fiscales de invertir en fondos indexados.

Como aspectos positivos, queremos destacar que ofrecen cuentas de inversión con ventajas fiscales (solo en UK), la posibilidad de ir reduciendo el riesgo con el paso de los años (llamado risk gliding), y el hecho de que acepten ingresos mediante tarjeta de débito, lo que permite empezar a invertir de inmediato.

Como aspectos de mejora, nos gustaría que la plataforma estuviera disponible en castellano para que no suponga una barrera para los clientes españoles. Además, también nos gustaría que ofreciesen fondos de inversión indexados aunque entendemos que su estrategia es centrarse únicamente en ETFs.

Por último, agradecemos que la información y transparencia de su web sea tan completa, aunque también es cierto que puede llegar a ser abrumadora para un inversor novato.

Puntuación de sus características

  • Diversificación
  • Comisiones
  • Test de perfil
  • Atención al cliente
  • Número de carteras
  • Patrimonio gestionado
4.5

Opinión final

De acuerdo a nuestro estudio, concluimos que ETF merece la siguiente valoración

Nota: La puntuación final es la media ponderada de las características analizadas, donde todas tienen el mismo peso excepto la diversificación y las comisiones que valen el doble, puesto que se consideran más importantes.

Opiniones de clientes

En general, los usuarios de ETFmatic se muestran muy satisfechos, tanto con la plataforma como con el equipo profesional que hay detrás.

A nivel técnico, los que han valorado la aplicación en Google Play o en la App Store coinciden en señalar que es muy intuitiva, fácil de utilizar y útil.

Además, destacan que ETFMatic es uno de los roboadvisors más económicos del mercado. Sus comisiones son inferiores a sus competidores.

Por contra, las principales críticas vienen por el hecho de que el servicio no está en español, un hándicap insalvable para quienes no conocen el inglés, sobre todo cuando hablamos de algo tan sensible como es nuestro dinero.

Además, el hecho de que la cuenta se abra en un país extranjero genera cierta desconfianza entre algunos usuarios. A lo que hay que añadirle que es necesario declarar los bienes que tengamos en el extranjero, entre los cuales se incluye el capital que tengamos en la cuenta de ETFMatic. 

📌 Nota: Los españoles que tengan más de 50.000€ invertidos en el extranjero deberán presentar el modelo 720 a Hacienda de forma anual.

Esta situación puede conducir a errores humanos que nos haga tener problemas con la Agencia Tributaria y, en todo caso, algún que otro quebradero de cabeza, y esto puede hacer que muchos usuarios se echen para atrás, teniendo en cuenta que existen otras alternativas de inversión nacionales que no exigen tanta burocracia.

Aún así, la impresión general es que tanto la plataforma como el servicio son excelentes, especialmente para inversores novatos que no saben invertir o ni siquiera tienen intención de aprender.

Alternativas a ETFmatic

En el caso de que prefieras invertir en fondos indexados en lugar de ETFs, en nuestro comparador de gestores automatizados encontraras alternativas a ETFmatic.

Haciendo clic en el siguiente botón encontrarás toda la información que necesitas:

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Fuentes:
Whitepaper
Reddit

Guillem Roig

Guillem Roig

Guillem es un apasionado de las finanzas personales y la inversión, además de estar certificado como asesor financiero europeo (EFPA) con el nº 32643. Su búsqueda por encontrar productos financieros transparentes y con bajas comisiones le ha llevado a especializarse en inversión indexada, roboadvisors y crowdlending. Aparte de escribir en Hola inversión ha trabajado como analista de negocio en una empresa cotizada en la Bolsa de Nueva York que forma parte del S&P 500.

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