Los fondos indexados se han convertido en uno de los principales productos de inversión de las familias españolas.
Sus bajos costes, su elevada diversificación y la posibilidad de obtener la rentabilidad del mercado son sus características más atractivas y, quizá por eso, son muchos los inversores que han comenzado a apostar por una estrategia de inversión de gestión pasiva.
En España, cada vez son más las posibilidades para invertir en fondos indexados, ya sea invirtiendo directamente en ellos o a través de gestores automatizados, los famosos roboadvisors.
En este sentido, dos de las opciones que han tenido muy buena acogida son Myinvestor e Indexa Capital, que ya han captado buena parte del patrimonio de los inversores españoles.
A continuación, te explicamos las características más importantes de cada una de las dos opciones, cómo abrir una cuenta en ellos, empezar a operar y nuestra opinión sobre ambas opciones.
Contenidos
Carteras de Fondos de Inversión
Tanto Indexa Capital como Myinvestor ofrecen carteras de fondos de inversión gestionadas de forma automática, aunque esta última también ofrece la posibilidad de invertir directamente en fondos de inversión de manera individual.
Productos y composición de la cartera de Indexa Capital
Indexa Capital es el roboadvisor líder en España, con más de 2296 millones de euros gestionados con decenas de miles de clientes desde 2015.
Este gestor automatizado ofrece cuatro tipos de productos financieros:
- Cartera de fondos de inversión indexados y diversificados globalmente en función del perfil de riesgo del cliente.
- Planes de pensiones que se invierten a su vez en ETFs y fondos de inversión. También incluyen planes de empleo y para autónomos.
- Planes de pensiones de empleo, para autónomos o empresas.
- EPSV. Es un instrumento similar a los planes de pensiones, pero pensado únicamente para ciudadanos que residan en el País Vasco.
La cartera de fondos de inversión está compuesta por fondos de las principales gestoras del mundo, actualmente Vanguard, Blackrock e iShares, algunos de los cuales pertenecen a su clase institucional.
Productos y composición de la cartera de Myinvestor
Las carteras de inversión que ofrece Myinvestor se clasifican en cinco tipos diferentes, en función de su perfil de riesgo.
Clásica (1/5)
Es la cartera más conservadora, compuesta de un 13% de renta variable y un 87% de renta fija.
| Fondos | Descripción | ISIN |
| iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged | 38 % Global Fixed Income | IE00BJN4RG66 |
| Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged | 15 % Renta fija corporativa a corto plazo | IE00BDFB7290 |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund | 14 % Europe Fixed Income | IE00B246KL88 |
| Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged | 10 % US Fixed Income | IE0007471471 |
| Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund | 10 % Europe Fixed Income | IE00B04GQR24 |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | 8 % US Equity Large Cap Blend | IE00BYX5MX67 |
| iShares Emerging Market Equity Index Fund | 3 % Global Emerging Markets Equity | IE00BYWYCC39 |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 2 % Europe Equity Large Cap | IE00BYX5MD61 |
Pop (2/5)
Es la segunda cartera más conservadora de Myinvestor, con una composición del 39% de renta variable y un 61% de renta fija. Tiene la siguiente composición:
| Fondos | Descripción | ISIN |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | 23 % US Equity Large Cap Blend | IE00BYX5MX67 |
| iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged | 23 % Global Fixed Income | IE00BJN4RG66 |
| Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Fund EUR Hedged | 15 % Renta fija corporativa a corto plazo | IE00BDFB7290 |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund | 14 % Europe Fixed Income | IE00B246KL88 |
| Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged | 9 % US Fixed Income | IE0007471471 |
| iShares Emerging Market Equity Index Fund | 6 % Global Emerging Markets Equity | IE00BYWYCC39 |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 5 % Europe Equity Large Cap | IE00BYX5MD61 |
| Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR | 3 % Japan Equity | IE00BYX5N771 |
| MSCI PACFC EXJAPN IDX P AC USD | 2 % Renta variable Asia excluyendo Japón | IE00BDZVHT63 |
Indie (3/5)
Es una cartera mixta con un riesgo intermedio, un 60% de renta variable y un 40% de renta fija. Su composición es la siguiente:
| Fondos | Descripción | ISIN |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | 36 % US Equity Large Cap Blend | IE00BYX5MX67 |
| iShares ESG Screened Global Corporate Bond Index Fund EUR Hedged | 15 % Global Fixed Income | IE00BJN4RG66 |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund | 10 % Europe Fixed Income | IE00B246KL88 |
| Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged | 10 % US Fixed Income | IE0007471471 |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 9 % Europe Equity Large Cap | IE00BYX5MD61 |
| iShares Emerging Market Equity Index Fund | 8 % Global Emerging Markets Equity | IE00BYWYCC39 |
| Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR | 5 % Japan Equity | IE00BYX5N771 |
| iShares EM Government Bond Index Fund | 5 % Emerging Markets Fixed Income | LU1811365292 |
| MSCI PACFC EXJAPN IDX P AC USD | 2 % Renta variable Asia excluyendo Japón | IE00BDZVHT63 |
Rock (4/5)
Es una cartera con una gran exposición a renta variable, con un 78% de renta variable y un 22% de renta fija. La composición es la siguiente:
| Fondos | Descripción | ISIN |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | 36 % US Equity Large Cap Blend | IE00BYX5MX67 |
| Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund | 14 % Global Equity Large Cap | IE00B5456744 |
| Vanguard US Government Bond Index Fund EUR Hedged | 12 % US Fixed Income | IE0007471471 |
| iShares Emerging Market Equity Index Fund | 11 % Global Emerging Markets Equity | IE00BYWYCC39 |
| Vanguard 20+ Year Euro Treasury Index Fund | 10 % Europe Fixed Income | IE00B246KL88 |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 8 % Europe Equity Large Cap | IE00BYX5MD61 |
| Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR | 5 % Japan Equity | IE00BYX5N771 |
| MSCI PACFC EXJAPN IDX P AC USD | 2 % Renta variable Asia excluyendo Japón | IE00BDZVHT63 |
| Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged | 2 % US Equity Large Cap Blend | IE00B1G3DH73 |
Metal (5/5)
Es la cartera más agresiva, con un 100% de renta variable. Está compuesto por los siguientes fondos:
| Fondos | Descripción | ISIN |
| Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | 43 % US Equity Large Cap Blend | IE00BYX5MX67 |
| Vanguard ESG Developed World All Cap Equity Index Fund | 20 % Global Equity Large Cap | IE00B5456744 |
| iShares Emerging Market Equity Index Fund | 14 % Global Emerging Markets Equity | IE00BYWYCC39 |
| Fidelity MSCI Europe Index Fund P-ACC-EUR | 10 % Europe Equity Large Cap | IE00BYX5MD61 |
| Fidelity MSCI Japan Index Fund P-ACC-EUR | 6 % Japan Equity | IE00BYX5N771 |
| Vanguard US Equity Index Fund EUR Hedged | 4 % US Equity Large Cap Blend | IE00B1G3DH73 |
| MSCI PACFC EXJAPN IDX P AC USD | 3 % Renta variable Asia excluyendo Japón | IE00BDZVHT63 |
Además, Myinvestor permite invertir de manera individual en fondos de inversión de las principales gestoras del mundo, como Vanguard, Amundi e iShares.
Ofrece asimismo una amplia variedad de planes de pensiones, algunos de los cuales han sido diseñados por la propia entidad para invertir en todo el mundo, así como otros servicios financieros: hipoteca, préstamos, cuenta remunerada, préstamos, etc.
Estrategia de inversión
Estrategia de inversión de Indexa Capital
Indexa Capital ofrece hasta 11 tipos de carteras diferentes, en función del riesgo asumido por el inversor (en una escala que va del 0 al 10).
Su estrategia se basa en seleccionar aquellas clases de activo diversificadas para componer carteras equilibradas ajustadas al perfil de riesgo de cada inversor.
Para ello, se considera tanto la combinación rentabilidad-riesgo histórica de las principales clases de activo del mercado y el peso que tienen cada clase de activos en el mercado mundial.
Estas clases de activo se clasifican en dos grandes categorías: acciones (renta variable) y bonos (renta fija).
Estrategia de inversión de Myinvestor
Myinvestor ofrece carteras automatizadas totalmente pasivas que invierten únicamente en fondos indexados.
Dependiendo del perfil de riesgo del inversor, Myinvestor ofrece hasta 5 tipos de carteras diferentes, de más conservadora a más arriesgada.
Para ello, invierte en fondos indexados con exposición mundial, tanto de renta fija como de renta variable:
- La renta fija está compuesta por diferentes valores de todo el mundo, incluyendo tanto bonos corporativos como gubernamentales.
- En cuanto a la renta variable, se ha incluido prácticamente todas las regiones del mundo, ofreciendo carteras ampliamente diversificadas: Estados Unidos, Japón, Europa, Emergentes…
Seguridad y garantías
Tanto Myinvestor como Indexa Capital son entidades supervisadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
En ambos casos, el dinero está custodiado por una entidad de prestigio como es Inversis y Cecabank.
Indexa Capital está adherido al Fogain y los bancos custodios con los que trabaja están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), que garantizan hasta 100.000 € por titular y cuenta.
Por otra parte, Myinvestor está cubierto por el FGD, que garantiza hasta 100.000 € por titular y cuenta.
Comisiones
Comisiones de Indexa Capital
Las comisiones de gestión de Indexa Capital para las carteras de fondos de inversión dependen del tamaño de la cartera, de manera que, cuanto más dinero invertido en sus carteras, menor serán los gastos.
Esta comisión de gestión de cartera se calcula por cuenta, no por cliente, sobre el valor diario de la cartera y se cobra trimestralmente en la cuenta de efectivo del cliente en el banco custodio.
| Cartera Fondos | Cartera Fondos ISR | Plan de Pensiones | EPSV (sólo País Vasco) |
|
|---|---|---|---|---|
| Costes activos (según cartera) | 0,08% | 0,16% | 0,06 - 0,11% | 0,06 - 0,11% |
| Comisión de gestión | 0,15 - 0,41%* | 0,15 - 0,41%* | 0,37% | 0,37% |
| Comisión de depositaría /custodia | 0,05 - 0,11%* | 0,05 - 0,11%* | 0,05% | 0,05% |
| Otros costes | - | - | 0,02 - 0,03% | 0,05 - 0,12% |
| TOTAL | 0,28 - 0,60% | 0,36 - 0,68% | 0,50 - 0,56% | 0,53 - 0,65% |
Comisiones de MyInvestor
La comisión de gestión de las carteras de MyInvestor es del 0,15%, más otro 0,15% adicional de comisión de custodia, con independencia de la cartera elegida.
A ellos habrá que añadirle el TER de los fondos que forman parte de la cartera, que oscila entre el 0,10 y el 0,13%.
Igual que Indexa, no cobra comisiones de custodia, traspaso, suscripción y cambio de comercializador.
| Carteras indexadas | Carteras Híbridas | Cartera sostenible (híbrida) | Planes de Pensiones | |
|---|---|---|---|---|
| Costes de gestión de la inversión | 0,15 % | 0,13 % - 0,37 %* | 0,13 % - 0,37 %* | 0,30% |
| Costes de depositaría | 0,15 % | 0,15% | 0,15% | 0,08% |
| Costes de los productos de inversión | 0,11 - 0,15 % | 0,23 % - 0,29 % | 0,81% | 0,11% |
| Costes totales | 0,41 % - 0,45 % | 0,51 % - 0,81 % | 1,09 % - 1,33 % | 0,49 % |
En caso de que el inversor quiera invertir por su cuenta, tendrá que asumir la comisión de gestión del fondo que vaya a contratar.
Mínimos para comenzar a invertir
Indexa Capital
La inversión mínima inicial en las carteras de fondos de inversión indexados en Indexa Capital es de 2.000€. Las aportaciones recurrentes se pueden realizar sin mínimo.
En el caso de los Planes de Pensiones, el mínimo es de 1.500€.
Myinvestor
Se puede invertir en las carteras indexadas de Myinvestor a partir de 150 € de aportación inicial. También es posible programar aportaciones puntuales y periódicas a partir de 150 euros al mes.
En el caso de los planes de pensiones, la inversión mínima, tanto la inicial como la sucesiva, es de 10 €.
Promociones
Promociones de Indexa Capital
Los clientes que contratan una cartera de fondos indexados con Indexa Capital a través del enlace de invitación-descuento de Hola Inversión, no pagarán la comisión de gestión de Indexa para sus primeros 15.000 € durante el primer año.
A su vez, los clientes de Indexa que invitan a amigos y familiares se beneficiarán del mismo descuento.
La promoción es acumulable, de manera que cuantos más amigos invites, mayor será la cuantía cuya comisión de gestión será gratuita. Es decir, al invitar a dos amigos, la promoción se aplicará sobre los primeros 30.000 €.
Activar promoción de Indexa Capital
Promociones de Myinvestor
Actualmente, MyInvestor no dispone de ninguna promoción activa, aunque sí las ha tenido en el pasado.
La única bonificación es la que ofrece la cuenta remunerada con un interés del 2,5% TAE durante el primer año, que se puede alargar con el tiempo siempre que inviertas en fondos de la marca «Myinvestor» o en su propio roboadvisor, entre otras condiciones.
Cómo invertir en las carteras de MyInvestor
Para acceder a las carteras indexadas de MyInvestor, tan solo tienes que entrar en su página web, en la opción “Hazte Cliente”.
Una vez abierta la cuenta, cuya gestión es 100% online, tendrás operativa una cuenta remunerada durante el primer año, y desde donde podrás acceder a todos los productos financieros de Myinvestor, entre los cuales se encuentran tanto las carteras gestionadas como una amplia gama de fondos de inversión, tanto indexados como no indexados.
Dentro de la opción “Fondos de Inversión”, podrás contratar las cuentas gestionadas:
El sistema realizará un test de idoneidad para ajustar el perfil de riesgo de cliente y determinar qué cartera es más apropiada para su perfil de inversión.
Cómo invertir en Indexa Capital
Invertir en Indexa Capital es un proceso muy sencillo ya que toda la apertura de cuenta y posterior operativa se realiza de forma online.
Para ello, tan solo hace falta entrar en su página web y pulsar sobre la opción “Darme de Alta”.
Antes de empezar, Indexa Capital realiza una comprobación del perfil del cliente en función de sus preferencias.
Para ello, tan solo deberá contestar a un test de idoneidad que determinará el riesgo máximo que el inversor está dispuesto a asumir para crear la cartera.
El perfil de riesgo de la cartera va desde el 0 (más moderado) hasta el 10 (más arriesgado). Adicionalmente, durante el test podrás elegir si quieres carteras ISR (socialmente responsables) o carteras «normales».
👉 Conclusiones: Indexa Capital vs Myinvestor
Nuestra opinión sobre Indexa Capital
Indexa Capital fue el primer roboadvisor de España, también el líder en nuestro país, tanto en número de clientes como en capital gestionado.
Ofrece una amplia variedad de carteras de fondos de inversión indexados diversificadas con comisiones muy inferiores a las alternativas tradicionales, en función del perfil del inversor.
Además, también ofrece la posibilidad de otros productos como planes de pensiones y EPSV en País Vasco.
Su principal punto a favor es su transparencia, ya que hacen públicos todos sus datos, y ofrecen información muy completa a sus clientes.
Además, conforme va aumentando el capital gestionado, eliminan comisiones, ya que pueden acceder a fondos de inversión de clases institucionales que generalmente tienen menores costes asociados. Esta reducción en los costes se repercute de manera directa al inversor.
Eso sí, su principal punto de mejora es la reducción en los mínimos, que ahora mismo es bastante elevado, sobre todo si se compara con otros servicios similares, ya que exige una inversión mínima inicial de 2.000€. La justificación es que este mínimo les permiten cubrir una serie de costes asociados a cada cuenta, con lo que consiguen que su negocio sea más sostenible en el tiempo.
En cualquier caso, Indexa Capital ofrece un servicio su inversión interesante para inversores que quieren delegar la gestión de su inversión.
Según las diferentes plataformas de opinión, la gran mayoría de usuarios están muy satisfechos con su servicio. Por ejemplo, en Trustpilot tienen una puntuación de 4,7 sobre 5.
Enlace de invitación a Indexa Capital
Nuestra opinión sobre Myinvestor
Desde que Myinvestor comenzó a como boker de fondos indexados y carteras indexadas, se ha hecho un hueco entre las principales entidades comercializadoras de productos de inversión.
Aunque, en esencia, su servicio de carteras indexadas es similar al de otros roboadvisors, el factor diferencial de Myinvestor es poder acceder a los fondos indexados de manera individual, con fondos de inversión de las principales gestoras del mundo: Vanguard, Amundi, Fidelity, Blackrock…
Además, sus comisiones son ligeramente inferiores a las cobradas por otros roboadvisors, lo que sirve para aumentar la rentabilidad a largo plazo.
Sin embargo, muchos inversores han mostrado cierto escepticismo sobre si su modelo de negocio, basado en estos bajos costes, es sostenible a largo plazo, fundamentalmente por la ausencia de comisión de custodia.
Su principal punto de mejora, a juicio de la mayoría de clientes, es su experiencia de usuario. Sus plataformas de contratación, tanto la móvil como la web, están verdes y en ocasiones dan fallos.
Enlace de invitación a Myinvestor
No obstante, Myinvestor es, sin duda, una opción muy interesante para todos los inversores de fondos indexados.
