La crisis del coronavirus es una pandemia sin precedentes a lo largo de la historia reciente. Nunca antes se había sometido a la población mundial a un confinamiento como el actual, cuyo único objetivo es frenar la curva de contagios y así evitar el colapso del sistema sanitario.
Evidentemente, esto ha hecho que la producción mundial se haya paralizado de manera temporal, pero tendrá sin duda consecuencias sobre la economía.
Los principales bancos de inversión a nivel mundial estiman una caída del PIB para el segundo trimestre del año superior, en muchos casos, al 20%.
Estos resultados ya se han trasladado a la bolsa, que está sufriendo una de las mayores caídas de su historia y, al mismo tiempo, una volatilidad extrema que está ahuyentando a muchos inversores.
Lógicamente, las rentabilidades de las carteras de los gestores están sufriendo, y las carteras de fondos de los roboadvisors no iban a ser una excepción.
Una circunstancia atípica que está haciendo perder mucho dinero a los partícipes, y llevando a que muchos reembolsen por miedo a que la situación se agrave en las próximas semanas.
Pero, ¿qué hay que hacer en este contexto? ¿Cuál es la recomendación de los principales roboadvisors?
Si bien el miedo se está apoderando de los mercados, el consejo es claro: seguir el plan, pase lo que pase.
Contenidos
📉 La caída de las bolsas: un momento histórico
Después de prácticamente 12 años de tendencia alcista de los mercados, la bolsa se ha dado la vuelta.
Era un momento ya anticipado por muchos expertos y gestores, después de sucesivos máximos históricos que hicieron pensar a muchas personas que la bolsa estaba cara.
Sin embargo, nadie sabía cómo ni en qué circunstancias se iba a producir, y mucho menos que el detonante sería la mayor pandemia del último siglo.
La bolsa ha caído casi un 25% en lo que va de año, convirtiéndose por el momento en la tercera mayor caída de la historia durante un año, después de la de 2008, cuando se produjo la gran crisis económica, y de 1974, en plena Primera Guerra del Golfo Pérsico.
Nos encontramos, por tanto, ante un momento histórico en los mercados, pero también atípico. La pandemia todavía no ha terminado, y es probable que tengamos caídas más abruptas en las próximas semanas, sobre todo teniendo en cuenta el elevado nivel de volatilidad ante el que nos encontramos.
➡️ El consejo general: permanecer siempre invertidos
¿Es ahora un buen momento para invertir?
La mayoría de analistas y expertos financieros recomiendan mantener la calma en este escenario.
Las caídas en la bolsa deberían formar parte de la estrategia inicial a largo plazo, y dependiendo de nuestras circunstancias, pueden ser hasta positivas.
Sin embargo, nuestros sentimientos y emociones nos pueden jugar malas pasadas. Por eso, ante todo, es importante mantener la calma.
Cada crisis tiene un origen diferente, pero todas acaban pasando.
El sentimiento generalizado del mercado es que la salida será rápida, en forma de “V”, y que incluso acabaremos el año con un crecimiento del PIB positivo.
Las máquinas y la infraestructura están listas, tan solo hay que ponerlas de nuevo a funcionar.
El consejo es, por tanto, permanecer siempre invertidos, e incluso aprovechar estas caídas para comprar más barato, sin salirse del plan inicial y continuar haciendo aportaciones periódicas a productos de bajo coste, como los fondos indexados o los roboadvisors.
Y para muestra un botón. Con todas las dificultades vividas en los últimos 50 años, la bolsa ha experimentado un crecimiento positivo en términos agregados.
Desde 1970 hasta la actualidad, la rentabilidad anual del MSCI World ha sido de un 7% anualizada incluyendo reinversión de dividendos, lo que muestra muy bien como todas las crisis bursátiles anteriores no fueron más que baches en el camino.
¿Merece la pena invertir con los roboadvisors?
La respuesta es sí. Los gestores automatizados ofrecen al inversor una alternativa muy interesante, sobre todo en términos de diversificación y bajo coste, y especialmente en una coyuntura como la actual, caracterizada por una volatilidad extrema, ya que reducen significativamente el riesgo.
Así que, si ya tienes invertido dinero con ellos, tan solo tienes que seguir tu plan, pase lo que pase. Y si no es así, es buen momento para conformar tu cartera de fondos indexados de manera diversificada y con bajo coste.
Veamos cuáles son las recomendaciones y las propuestas de los roboadvisors más importantes de España.
➡️ Indexa Capital
Para Indexa Capital, la situación actual se resume en “otra crisis más, y como todas las anteriores pasará”. Esta vez no es diferente ni tiene nada de especial.
A lo largo de la historia, ha habido muchas crisis que han provocado caídas muy importantes en la bolsa.
En todas ellas parecía que el mundo se iba a parar pero finalmente, tras un parón más o menos prolongado, la economía global volvió a su senda de crecimiento y con ello las bolsas también.
En definitiva, la recomendación de Indexa Capital es siempre la misma: no hacer nada que no estuvieras haciendo ya.
El motivo es que, cuando eliges el momento de invertir o desinvertir, los datos dicen que en media perderás rentabilidad. Igual tienes suerte y vender o comprar ahora te haga ganar algo más, pero es lo menos probable.
¿Por qué invertir con Indexa Capital?
Operar a través de Indexa Capital te permite invertir fácilmente en muchos de los fondos indexados que normalmente no están al alcance de la mayoría de inversores en España.
Es el gestor automatizado líder en España, ya que en la actualidad gestiona más de 2894 millones de €.
Su proceso de alta es muy sencillo. El importe mínimo para comenzar a invertir es de 2.000 € (1.000€ si eres cliente) y su comisión máxima es del 0,60%.
➡️ InbestMe
Para InbestMe, no es posible saber cuándo caerá el mercado y, por tanto, la mejor forma de estar tranquilos es tener una cartera de inversión a prueba de crisis.
Es evidente que es difícil controlar las emociones en situaciones bajistas, y más en un contexto como el actual, donde las bolsas han caído más de un 20%.
Sin embargo, la mejor recomendación es no hacer nada especial y, por supuesto, no entrar en pánico.
Si estás en un momento de acumulación capital para los próximos 10 años o para la jubilación y no planeas retirarte en la próxima década, ¿qué sentido tiene mirar tu cartera a corto plazo?.
¿Por qué invertir con InbestMe?
InbestMe ofrece tanto carteras de fondos indexados como de ETF. Permite invertir desde 1.000 € en alguna de sus 11 carteras, e incluso ofrece la posibilidad de invertir en bienes raíces, como inmuebles.
Son carteras altamente diversificadas, ya que de media están formados por 10 activos.
Darse de alta es muy sencillo y 100% online. Además, se trata de la oferta de inversión más amplia entre todos los roboadvisors. La rentabilidad media es del 0,66% y la cantidad mínima a invertir es de 1.000 €.
➡️ Finizens
Finizens lanza un mensaje similar que el resto de roboavisors: mantener la calma y seguir una estrategia Buy & Hold a largo plazo.
Para ello, han elaborado en su blog una comparativa entre las rentabilidades que obtienen tres inversores en el periodo que va desde 2007 hasta 2019: un inversor tranquilo buy & hold, que está siempre invertido; el inversor emocional, que mantiene su inversión hasta una caída de alrededor del 20% y vuelve a reinvertirlo cuando aprecia signos claros que el mercado se ha recuperado, y el inversor frustrado, que mantiene su inversión hasta una caída de alrededor del 40% y vuelve a reinvertirlo cuando aprecia signos claros que el mercado se ha recuperado.
Por supuesto, el ganador es el inversor tranquilo, que obtiene una rentabilidad del 6,36% anualizada, frente al 4,32% del inversor emocional y el 1,57% del inversor frustrado.
Intentar anticipar el suelo de los mercados causa comportamientos que impactan negativamente en el patrimonio final del inversor. Es más, añade un elemento de riesgo tan impredecible como el propio comportamiento de los mercados.
¿Por qué invertir en Finizens?
El proceso de apertura de cuenta en Finizens es sencillo y 100% online. Ofrece un servicio de comparación de carteras gratuito y la máxima diversificación independientemente de la cantidad invertida.
Sus condiciones son similares al resto de roboavisors. La comisión máxima es del 0,63% y el importe mínimo a invertir es de 1.000 €. Además, ofrece una promoción de 12.000 € gestionados sin comisiones con su plan para invitar a un amigo.
➡️ Finanbest
Finanbest también recomienda mantener la calma y actuar con cabeza.
El futuro es, por definición, incierto, pero siempre es más eficiente una visión y objetivos de largo plazo que intentar jugar con los movimientos de los mercados en el corto plazo.
Para ello, es muy importante diversificar lo máximo posible las inversiones a fin de exponer las carteras a un gran número de fuentes de rentabilidad y a la vez disminuir el riesgo.
Piensa que mientras no vendas, no pierdes, y salir ahora del mercado para volver luego es perder fuerza en el rebote y tardar más en recuperar lo perdido.
¿Por qué invertir en Finanbest?
Finanbest gestiona, en la actualidad, más 10 millones de euros. Ofrece una cartera de fondos indexados altamente diversificadas en economías desarrolladas y emergentes. Son fondos pertenecientes a las principales gestoras mundiales, y su alta es 100% online.
Tiene un coste total del 0,83%, y el importe mínimo a invertir es de 3.000 €. Su estrategia de inversión híbrida, ya que ofrece tanto fondos indexados como fondos de gestión activa.
➡️ Popcoin
Popcoin ya anticipaba un mes de marzo muy volátil en los mercados financieros. Para este gestor automatizado de fondos, lo importante ahora es hacer una reflexión sobre los principios de inversión: el sufrimiento por la pérdida es asimétricamente superior a la satisfacción por la ganancia.
La tentación de vender es emocional, pero cualquier estrategia basada y dirigida por las emociones fracasará.
Su opinión es que la situación se reconducirá sin llegar a entrar en recesión, porque la economía global disfruta de pleno empleo, no hay inflación, los tipos están cercanos a cero y los bancos centrales están introduciendo estímulos.
¿Por qué invertir en Popcoin?
Popcoin es un roboadvisor que cuenta con el aval de un banco de la entidad de Bankinter. Ofrece un conjunto de carteras de fondos indexados gestionados de forma activa, aunque no por ello con unas comisiones más elevadas.
En la actualidad gestionan unos 4 millones de euros. Su comisión máxima es del 0,62% y el importe mínimo para empezar a invertir es de solo 1.000 €.
📌 Conclusiones
La recomendación general de todos los roboadvisors es permanecer siempre invertidos y no dejarnos llevar por nuestros sentimientos.
De este modo, incluso podríamos aprovechar nuestras aportaciones periódicas para comprar más barato que hace unos meses y así un potencial de revalorización mayor.
En resumen, keep calm y mantente fiel a tu inicial de inversión a largo plazo. Que no te quepa la menor duda de que saldremos de esta crisis.
Hola Aurelio, muchas gracias por tu artículo. Para una persona de 27 años que lleva unos meses pensando en comenzar a invertir y lo ha ido dejando, ante esta situación, ¿recomendarías empezar ahora? Y en caso de hacerlo, teniendo unos 10,000 euros de presupuesto, ¿irías metiéndolos poco a poco o recomendarías aprovechar que ahora está «barato» como explicas en tu artículo?
Hola Claudia, nadie sabe cuando es el mejor momento para empezar por lo que lo mejor es empezar cuanto antes y así beneficiarte de estar expuesto al mercado el mayor tiempo posible. El empezar de golpe o poco a poco va en función de la preferencia personal. Estadísticamente suele salir más a cuenta invertir de golpe pero hay personas (me incluyo) que se sienten más cómodas invirtiendo poco a poco, por ejemplo, durante un año. Luego seguir con aportaciones recurrentes con los ahorros del mes.
Un saludo!