¿Qué es un Robo Advisor? Definición, Tipos y Promociones

La película Blade Runner transcurría justo en 2019. Su visión distópica de una sociedad deshumanizada por la tecnología, por suerte, ha errado.

Sin embargo, sí que hemos desarrollado una especie de replicantes capaces de sustituir a los humanos en tareas de inversión.

Ellos deciden dónde invertir, cuánto y cómo. Son capaces de replicar índices y de ajustarse al riesgo que tu descanso nocturno puede tolerar.

Son robots y son asesores financieros al mismo tiempo. Nuestros replicantes de inversión se llaman robo advisors y están cambiando la normas del juego.

Presta atención porque vas a escuchar mucho esa palabreja en los próximos años y con este artículo vas a entender para siempre qué significa.

📈 ¿Qué es un robo advisor?

La definición de robo-advisor más sencilla que podemos darte es que son gestores automatizados de inversión, es decir, ellos deciden qué estrategia seguir con tu dinero.

¿Y cómo una máquina puede tomar una decisión sobre qué es lo mejor que puedo hacer con mis ahorros?

Puedes busca la explicación en tecnologías como big data, con unas capacidades de cálculo inimaginables hace apenas una década.

La forma tradicional de gestionar una inversión ha sido siempre con un asesor financiero. Un humano que según su conocimiento y habilidad, los datos a los que tiene acceso, sus dotes de adivino o según sople el viento, decide qué acciones, bonos u otros productos financieros deben conformar tu cartera.

Errare humanum est

Esta expresión en latín es uno de los argumentos más utilizados para destacar la gestión automatizada con robo advisors frente a la gestión manual: errar es humano.

Toda cartera, aparte del propio riesgo inversor, implica un segundo riesgo: el de gestión. El mercado siempre puede hacer de las suyas, pero un humano también puede confundirse al teclear una cantidad o puede cometer cualquier fallo de gestión.

La inversión en robo-advisors no elimina el riesgo de mercado, pero sí este. Es una de sus ventajas, pero hay muchas más.

En realidad los “roboadvisors” no son robots sino algoritmos informáticos que gestionarán tus inversiones de forma eficiente.

✅ Ventajas de invertir con roboadvisors

¿Conoces la teoría de los atajos heurísticos? Dice que la mente humana, mientras menos información sobre algo tenga, más rápido toma una decisión sobre ello.

Digamos que el cerebro, ante un problema como puede ser la decisión de en qué invertir, simplifica las opciones con la información de la que dispone.

Otra peculiaridad de nuestra mente es que si tiene más información, duda más.

Estos problemas no los tienen los roboadvisors.

Los asesores robotizados son capaces de aglutinar y gestionar infinitamente más información que un cerebro humano, y tomar mejores decisiones.

Por supuesto que no hay plena garantía, pero lo que es seguro es que actúan lo mejor posible con la información disponible, que es mucha.

Además, la automatización suele implicar menores costes y la explicación es sencilla: las máquinas no cobran nómina. Se calcula que las comisiones de las operaciones con roboadvisors son entre un 70 y un 80% menores que en la operativa tradicional.

Por si fuera poco, disfrutarás de mejores condiciones impositivas y podrás acceder a productos financieros que de otra forma sería imposible.

Suena bien, ¿verdad? Sigue leyendo y sabrás cómo funcionan.

¿Cómo funciona la inversión con robo advisors?

Al igual que en Blade Runner, estos replicantes buscan comportarse como verdaderos humanos, pero en versión mejorada.

Para ello, antes de invertir con robo-advisors debes realizar un test con el que aportar algo de información sobre ti para que el sistema pueda decidir qué es lo mejor según tu perfil de inversión.

Tienen en cuenta factores como los siguientes:

  • Tu edad: el plazo en inversiones es crucial. No invertiría igual alguien de 20 que alguien de 60.
  • Tus objetivos como inversor: ¿qué quieres conseguir? ¿A qué aspiras con estas operaciones?
  • Tu nivel de experiencia y conocimientos: la estrategia debe ser comprensible para ti.
  • Tu tolerancia al riesgo: dependiendo de las circunstancias personales suele cambiar la aprensión a posibles pérdidas.

En base a tus respuestas planteará una estrategia que será la que más se adapta a ti, así que medita bien lo que respondes porque si quieres sacarle provecho al robo advisor cada detalle es importante.

📊 Tipos de gestores automatizados

Para clasificar los distintos tipos de robo advisors vamos a utilizar varios criterios.

1. Según su origen

Como no podía ser de otra forma, los roboadvisors, un producto super tecnológico, van de la mano de startups financieras, o fintechs.

Algunos de estos roboadvisors independientes son:

No podemos dejar de mencionar al padre y pionero del mundo de la gestión automatizada, la empresa americana Betterment, que junto a Wealthfront son referentes en el sector.

Frente a estas fintechs tenemos robo advisors al abrigo de entidades bancarias, como Openbank o Popcoin.

2. Según la estrategia de inversión

En este caso vamos a distinguir entre dos modelos muy diferentes para luego añadir un par de versiones mixtas.

Gestión activa y gestión pasiva

Para entender qué es y qué implica la gestión pasiva debes saber primero qué es un fondo indexado.

Se llama fondo de inversión indexado a aquel que replica o imita un índice, como puede ser el IBEX-35, aunque hay muchísimos más.

¿Por qué es interesante?

Pues entre otras cosas porque en el largo plazo la rentabilidad de los índices suele ser mayor. Y de obtener mayor rentabilidad minimizando el riesgo se trata, ¿no?

La gestión pasiva solo busca imitar el comportamiento del índice, confiando en que este sea positivo. Sus comisiones son más bajas que las de la gestión activa, al igual que el riesgo y, por tanto, las posibles rentabilidades.

Por el contrario, la gestión activa juega a ganar, no a empatar. Con una combinación de acciones y bonos busca superar el índice, lo que, históricamente, no suele conseguir.

Al menos eso dicen las estadísticas, con un 70-90% de los fondos de gestión activa perdiendo la batalla frentes al índice en el largo plazo.

La mayoría de robo-advisors son de gestión pasiva, ya que es donde aprovechan mejor todo su potencial de gestión de información.

Así tenemos un producto casi redondo para personas con pocos conocimientos financieros: cómodo, con bajas comisiones, sin riesgo ni preocupaciones de gestión de cartera y capaces de replicar índices.

¡Estos replicantes son mejores que los de la película!

Gestión mixta

Por un lado tenemos a los robo-advisor que combinan gestión activa y pasiva y por otro a los que combinan valores con bienes reales.

El híbrido que forman fondos de gestión activa y réplicas de índices puede llegar a resultar muy interesante. Finanbest es uno de estos roboadvisors mixtos.

Por la otra parte, se considera que los bienes inmuebles son activos que se comportan de forma similar a la inflación.

3. Según el vehículo de inversión

Un poquito más de teoría nos va a hacer falta aquí, pero va a ser fácil. Debes conocer la diferencia entre fondos de inversión y ETFs (Exchange Trade Funds).

Un fondo de inversión lo que hace es juntar el dinero de mucha gente e invertirlo de la mejor manera posible. Si es un fondo indexado replicará un índice y sino se gestionará de forma activa.

En cualquiera de los casos, una de las grandes ventajas que ofrecen es que son traspasables, es decir, puedes sacar tu dinero de un fondo y traspasarlo a otro sin penalización fiscal.

Si ahora cogemos un fondo de inversión, lo troceamos y ponemos esas participaciones a cotizar como acciones, nos salen los ETFs. Como en el caso anterior, los encontramos indexados o no.

Hoy por hoy, InbestMe es el único robo advisor del mercado que permite invertir en ETFs.

Estas son las dos opciones que puede usar un robo advisor como vehículo de inversión.

💰 Promociones de los roboadvisors

En la siguiente tabla encontrarás las principales ofertas que puedes encontrar en el mercado.

Robo-advisorPromociónMás información
Logo grande de Indexa Capital10.000 € sin comisiones de gestión el primer añoLeer análisis de Indexa Capital
Logo de finizens, robo asesor de España que funciona a través de la tecnología robo advisor o robo advice12.000 € sin comisiones de gestión el primer añoLeer análisis de Finizens
Logo del gestor de inversiones automatizado Finanbest50€ al empezar a invertirLeer análisis de Finanbest
logotipo del robo advice, robo asesor inbestMe15.000 € sin comisiones de gestión el primer añoLeer análisis de InbestMe

Por lo general, la mayoría de estos gestores automatizados ofrecen una gestión gratuita del capital hasta cierta cantidad durante el primer año. Algunos van más allá, como Finanbest, que regala 50€.

Eso sí, con ninguno te escaparás de las comisiones porque vas a tener que seguir pagando los costes de los productos de inversión y la custodia (aunque suelen ser muy bajas).

Otros servicios de los gestores automatizados

Si Ridley Scott se hubiera imaginado el potencial de los roboadvisors quizás les hubiera dado un papel, porque no acaba aquí lo que pueden ofrecer.

Su capacidad de gestionar toneladas de información también abarca:

  • Planes de Pensiones: algunos de los roboadvisors que lo ofrecen son Indexa Capital, Finizens o Finanbest.
  • Planes de Ahorro: como Finizens mediante Unit Linked, un seguro de vida-ahorro per permite invertir cantidades muy pequeñas.
  • Asesoramiento personalizado: si el volumen de capital supera los 100.000€, algunos robo advisors ofrecen un “trato” especial a sus clientes.

Como en cualquier producto financiero, debes informarte bien y tener claros tus objetivos. Ese siempre debe ser el primer paso.

Es cierto que los roboadvisors encajan muy bien con millennials acostumbrados a productos tecnológicos, pero realmente cualquiera puede sacarles partido. Sencillez, comodidad y bajas comisiones son valores muy atractivos.

Si te interesa esta forma de inversión y quieres leer más, aquí te dejamos un enlace a nuestra comparativa y varios artículos para que puedas profundizar.


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