Fondos de inversión y ETFs en criptomonedas

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En los últimos tiempos se ha puesto enormemente de moda la inversión en criptomonedas. Y no es para menos. Sus rentabilidades han sido espectaculares y la tecnología que hay detrás de ellas es muy prometedora. 

Así pues, nos hemos hecho la siguiente pregunta: ¿hay alguna forma de invertir en ellas a través de fondos de inversión? 

Te lo contamos.

👉 ¿Qué son las criptomonedas?

Las criptomonedas son activos digitales que pueden tener diferentes utilidades. La primera de ella (en cuanto a importancia y cronológicamente) es ser dinero, pero no es la única.

Para entender bien las criptomonedas, antes hay que entender la tecnología que hay detrás: blockchain.

Blockchain es una tecnología que permite crear bases de datos distribuidas, descentralizadas y que no pueden manipularse, puesto que están conformadas a partir de matemáticas y criptografía. 

De esta forma, cuando hacemos uso de Blockchain, podemos guardar datos de una forma muy segura y sin que dependa de una persona o una institución (puesto que es descentralizado). 

Además, Blockchain puede almacenar no sólo datos, sino también código ejecutable, lo que hace que sus posibilidades sean muy superiores. 

Cómo invertir en criptomonedas

Sin embargo, hay que entender algo: este tipo de bases de datos son muy ineficientes y muy costosas de mantener. Es por ello que, en la mayoría de casos, no resulta inteligente utilizarlas.

Por ejemplo, cualquier empresa podría utilizar Blockchain para controlar sus cuentas o su inventario, pero sería una pérdida de recursos espantosa, porque las Blockchain no están pensadas para ello. Para ello, una base de datos tradicional es mucho mejor.

¿En qué casos sí está justificado y resulta útil el uso de Blockchain? Pues, por ejemplo, en el caso del dinero digital.

En el caso del dinero digital nos conviene “gastar” recursos en algo tan ineficiente como una Blockchain porque nos permite saber que ninguna unidad de dinero se ha duplicado ni se ha utilizado fraudulentamente. Y todo eso sin que exista una entidad central que supervise todo el proceso.

Para eso sí se necesita una Blockchain. Es la única forma de hacerlo.

Puede haber otros casos, como la gestión de los derechos de propiedad, ciertos tipos de contratos, Copyright, etc. 

Sin embargo, mientras que ya está bastante claro que, en el caso del dinero, es imprescindible una Blockchain, en los demás casos todavía no está tan claro

Esto no es necesariamente malo. Significa que, en el caso de que, finalmente, esos otros usos acaben dándose de facto, el valor de esas criptomonedas subirá enormemente (a expensas del riesgo de que jamás llegue a suceder y el precio baje a 0).

Aclarado esto, ¿qué criptomonedas existen y tienen interés para el inversor?

Pues existir existen cientos, pero hay dos que son las más destacables:

Por un lado, está Bitcoin, que es la criptomoneda por excelencia y, realmente, la única que merece ese nombre de “moneda”. Bitcoin viene a sustituir al dinero y, por el momento, su aceptación está siendo masiva, tal y como refleja el precio.

Por otro lado, tenemos Ethereum

Ethereum es una Blockchain distinta a la de Bitcoin, y se utiliza, especialmente, para la creación de aplicaciones descentralizadas y la gestión de contratos inteligentes.

Es decir, todos esos usos que decíamos que no está claro si van a funcionar, utilizan Ethereum como base. Así que, si queremos invertir en algo arriesgado, pero con un altísimo potencial de revalorización, Ethereum es una gran opción.

Aclarado qué son las criptomonedas y dónde radica su interés, pasemos a hablar de las formas existentes de inversión en criptomonedas.

🔍 ¿Qué formas tengo de invertir en criptomonedas?

Estas son las principales formas de invertir en criptomonedas que tienes disponibles a día de hoy:

1️⃣ Directamente 

La primera opción es, naturalmente, comprar directamente las criptomonedas. A fin de cuentas, están para eso, para comprarse y venderse libremente, tal y como sucede con las divisas u otro tipo de activos. 

Para ello, puedes acudir a cualquier Exchanger y comprar la criptomoneda que prefieras. Esta es una primera forma de hacerlo.

2️⃣ Con CFDs

Si no quieres tener en tu propiedad las criptomonedas en sí mismas, también tienes la opción de invertir a través de CFDs

Con los CFDs, podrás beneficiarte del movimiento del precio sin necesidad de poseer las criptomonedas en sí mismas. Además, te permiten apalancarte y ponerte corto. 

Sin embargo, no son una forma de inversión que nosotros recomendemos (la mayoría de personas pierde dinero al invertir con CFDs).

3️⃣ Con futuros 

Desde hace algún tiempo existen futuros sobre las principales criptomonedas, por lo que, si queremos tener exposición al precio de las criptomonedas sin poseerlas, también podemos utilizarlos. 

Si estás acostumbrado a hacer trading con Forex o materias primas, esta puede ser una buena forma de invertir en criptomonedas. Sin embargo, en general no lo recomendamos

4️⃣ Con empresas 

Otra opción interesante es comprar acciones de empresas que tengan una alta exposición a Bitcoin

Hay algunas empresas que han decidido pasar todo su balance y sus reservas a Bitcoin. No son muchas, pero las hay. 

De esta forma, al comprar acciones de estas empresas, podemos lograr una buena revalorización a partir de la revalorización de los bitcoins que la empresa tiene en su balance. 

Además, puede que, incluso, compremos esos bitcoins con descuento, porque el mercado puede no haber reflejado en la cotización el potencial que tiene ese balance en Bitcoin.

5️⃣ Comprando exchangers 

Otra opción para obtener un buen rendimiento en nuestra inversión gracias a las criptomonedas es la compra de acciones de exchangers

Actualmente, sólo Coinbase ha empezado a cotizar. Sin embargo, pronto saldrán otros exchangers a cotizar. 

Comprar acciones de estas empresas puede ser una buena forma de ganar exposición a las criptomonedas, porque, si crece este mercado, cada vez se llevarán a cabo más operaciones en estas plataformas y, por tanto, más dinero ganarán por comisiones. 

Y ahí estaremos nosotros con nuestras acciones para ganar parte de sus beneficios.

6️⃣ Con fondos de inversión

Otra opción es utilizar fondos de inversión. Los fondos de inversión son vehículos de inversión colectiva, donde varias personas se ponen de acuerdo para que una gestora invierta su dinero. 

Y, actualmente, hay varios fondos de inversión que invierten en criptomonedas. Más adelante, te explicamos más al respecto.

7️⃣ Con ETFs 

Otra opción es comprar ETFs de criptomonedas

Los ETFs reflejan el movimiento de una cesta de activos. En el caso de los ETFs sobre criptomonedas, reflejan el movimiento de dichas criptomonedas

Esto lo hacen comprando proporcionalmente las criptomonedas (o replicando el comportamiento del precio mediante diferentes derivados financieros). 

Más adelante, hablamos también con mayor profundidad sobre este tipo de ETFs.

Puesto que has llegado a esta página buscando invertir en fondos de inversión de criptomonedas, probablemente, lo que más te interese sean los dos últimos puntos. Pues bien, vamos a desarrollarlos un poco más en los siguientes apartados.

💼 Fondos de inversión en criptomonedas

En cuanto a los fondos de inversión, como hemos dicho, son vehículos de inversión en los que varias personas dejan su dinero para que lo gestione un tercero

Esos inversores tienen “participaciones” del fondo y esas participaciones varían en su precio según varían los precios de los activos que tiene en cartera el fondo.

Así, si entras cuando los activos del fondo valen 100, tu participación tiene un valor de X. Si, un año después, los activos del fondo se han revalorizado en un 50%, tu participación valdrá X+50%. 

Podrás venderla y obtener ese beneficio.

Fácil, ¿no?

Además, hay que decir que los fondos de inversión pueden ser de gestión activa o pasiva. 

Como sabes, los fondos de gestión pasiva funcionan replicando ciertos índices y apenas tienen comisiones, porque no tienen mucho trabajo detrás. 

Los fondos de gestión activa, mientras tanto, sí tienen personas que deciden qué y cuándo comprar y vender, y, por tanto, tienen unas comisiones mayores.

En el caso de los fondos de inversión en criptomonedas, en general nos encontramos que tienen una gestión pasiva o semipasiva, porque, al fin y al cabo, no hay mucho trabajo de stock picking ni de market timing.

Ahora, aclarado todo esto… ¿Qué fondos de inversión son los mejores para invertir en criptomonedas?

Pues, en buena medida, dependerá de lo que quieras exactamente. Y es que, actualmente, hay fondos que invierten directamente en criptomonedas, en posibles aplicaciones de su tecnología, en empresas relacionadas con las criptomonedas… 

En fin, hay un poco de todo.

A continuación, te mencionamos los principales fondos de inversión de criptomonedas, pero te recomendamos echar un vistazo por ti mismo a cada uno de ellos para entender en profundidad qué tipo de inversión realizan y cuáles son las particularidades del fondo:

  • 1confirmation
  • Alpha Bit
  • Alphabet Coin Fund
  • Auryn Capital
  • BKCM Digital Asset Fund
  • Blackmoon Crypto
  • Bletchley Park Asset Management
  • Block View Capital
  • Blockchain Capital
  • BlockStack
  • BlockTower Capital
  • Blueyard
  • CoinFund LLC
  • Coinshares 1 LP / Global Advisors
  • Crypto Asset Fund
  • Crypto Assets Fund
  • Crypto Fund AG
  • Crypto Lotus
  • Cryptochain Capital
  • Cryptocurrency Fund LLP
  • Cryptor Trust
  • Cyber Capital
  • Digital Developers Fund
  • Ether Capital
  • Exagon Fund
  • FBG Capital
  • Fenbushi
  • Firstchain Capital
  • General Crypto
  • Grasshopper Capital
  • Hyperchain Capital
  • ICONOMI
  • Iterative Instinct
  • Kenetic Capital
  • Logos Fund
  • Medici Crypto
  • Metastable
  • Monkey Capital
  • Multicoin Capital
  • Pantera
  • Placeholder Capital
  • Pollinate Capital
  • Polychain
  • Rich Fund
  • Satoshi Fund
  • Science Inc.
  • Solidus Capital
  • Soros Fund Management
  • SuperBloom
  • TAAS Fund
  • Tezos
  • The Token Fund
  • Token Factory
  • Unit Fund
  • Venture One

💰 ETFs de criptodivisas

Después de los fondos de inversión en criptomonedas, seguramente también te interese echar un vistazo a los ETFs de criptodivisas.

Los ETFs son fondos de inversión que cotizan en los mercados y que, por lo tanto, tienen muchísima más liquidez

Además, lo que hacen es replicar el comportamiento de ciertos activos (generalmente, una canasta de activos que conforman un cierto índice).

Por tanto, son muy parecidos a los fondos de inversión, pero tienen ciertas ventajas: generalmente, son más baratos y, además, su liquidez es mucho mayor. Ambas cosas nos interesan enormemente.

El mayor problema es que algunos ETFs tienen exigencias de capital de entrada muy altas. Pero, por suerte, esto es poco frecuente en los ETFs de criptomonedas. 

Por todo lo anterior, para la mayoría de personas es mejor apostar por los ETFs que por los fondos de inversión.

Por nuestra parte, hay dos grandes ETFs de criptomonedas que recomendamos. Son los siguientes:

  • En primer lugar, tenemos el Amplify Transformational Data ETF

Este ETF invierte un mínimo del 80% en empresas que desarrollan proyectos sobre Blockchain. Así, nos encontramos con que, invirtiendo en este ETF, estaremos invirtiendo en múltiples proyectos de software, servicios, finanzas, entretenimiento, etc. Pero siempre apoyados en la tecnología Blockchain.

  • Por otro lado, tenemos Purpose Bitcoin ETF. 

Este fue el primer ETF de Bitcoin. Lo que hacen en este ETF es, simplemente, comprar y almacenar Bitcoin. Así, para ti, poseer este ETF será, en la práctica, como poseer Bitcoin.

Los demás ETFs que hemos encontrado no nos parecen tan fiables o, simplemente, tienen algo de exposición a criptomonedas, pero no se dedican a ello especialmente (es decir, son ETFs que igual que invierten en proyectos sobre Ethereum invierten en Google, y no es eso lo que buscamos).

📌 ¿Son una buena forma de invertir en criptomonedas?

Depende. 

Ya sabes que, en el mundo de la inversión, no hay una sola respuesta correcta o incorrecta, sino que depende de tu situación y de tu perfil como inversor, así como de tus objetivos a corto, medio y largo plazo.

En general, podemos decir que tanto los fondos de inversión en criptomonedas como los ETFs de criptodivisas son buenas opciones para invertir a medio y largo plazo en aquellos casos en los que no tienes interés por aprender demasiado acerca del mundo de las criptomonedas.

¡Cuidado! No lo planteamos como algo negativo. 

El mundo de las criptomonedas es muy nuevo y está muy verde, cambia a una velocidad espectacular y, además, es muy técnico. Por lo tanto, es perfectamente normal que la gente no quiera dedicar horas y horas a tratar de comprenderlo.

En este sentido, tanto los fondos de inversión como los ETFs sobre criptomonedas son una buena opción.

Ahora bien, debes ser consciente de que, invirtiendo de este modo, tú no vas a ser el propietario de dichas criptomonedas. Vas a participar en un fondo común en el que, posteriormente, podrás vender tus participaciones a cambio de dinero (euros, dólares, etc).

Pero no serás el poseedor de las criptomonedas.

Si realmente quieres poseer tus criptomonedas y ver cómo se revalorizan, tal y como harías guardando oro u otro tipo de metales preciosos en casa, la única opción que tienes es comprar directamente las criptomonedas y almacenarlas en tu monedero virtual.

Esto tiene sus problemas, porque requiere una cierta capacidad técnica y un poco de cabeza para no perder tus claves (sin las cuales no podrías acceder jamás a tus criptomonedas) y para que no te roben.

Por tanto, si quieres invertir “bien” en criptomonedas, necesitas más dedicación. 

Si te basta con tener exposición al alza de su precio, no es necesario que profundices tanto, pero siempre siendo consciente de que no vas a tener en tu propiedad las criptomonedas.

Con estas consideraciones, ya deberías estar en condiciones de valorar cuál es la opción que más se ajusta a tus necesidades particulares.

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Aurelio Jiménez, Economista

Aurelio Jiménez es Economista, lleva más de una década como profesor de Economía, además de ser copywritter especializado en temas financieros. En su larga trayectoria como economista y divulgador financiero ha escrito para entidades como BBVA, Rankia y El Blog Salmón, entre muchas otras. En total ha escrito más de 3.000 artículos, la mayoría sobre temas de economía, ahorro e inversión. Linkedin

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